Logo Международный форум «Евразийская экономическая перспектива»
На главную страницу
Новости
Информация о журнале
О главном редакторе
Подписка
Контакты
ЕВРАЗИЙСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ English
Тематика журнала
Текущий номер
Анонс
Список номеров
Найти
Редакционный совет
Редакционная коллегия
Представи- тельства журнала
Правила направления, рецензирования и опубликования
Научные дискуссии
Семинары, конференции
 
 
 
 
Проблемы современной экономики, N 3 (23), 2007
ПРОБЛЕМЫ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ
Островский А. К.
аспирант экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета

Особенности лизинга высоких технологий

При переходе к постиндустриальной экономике главным условием стабильного развития страны становятся развитие высоких технологий, инновационная система и интеллектуальный потенциал [4,C.113–114]. Как показывают исследования, изменилась сама природа хозяйственного базиса современного общества: «машинные технологии» индустриального уклада стали уступать место «интеллектуальным технологиям», определяющим новые подходы к решению не только технических, но также экономических и социальных задач [5,C.52].
Сокращаются сроки смены технологий, степень превосходства новой технологии над предыдущей также постоянно растет. Традиционные промышленные производства, не связанные с передовыми технологиями, выносятся в менее развитые в технологическом отношении страны.
Лизинг расширяет возможности перестройки производства на базе современных технологий для выпуска продукции, отвечающей самым строгим требованиям рынка. Целый ряд ведущих миртовых производителей оборудования, таких как General Electric, IBM, General Motors, AT&T Capital Corp., Rank Xerox, Caterpillar, Hewlett Packard и др., стали создавать дочерние лизинговые предприятия. Уже в середине 90-х годов портфель лизинговых заказов у этих компаний составлял 2,5 – 41,3 млрд. долл., а годовые объемы нового лизингового бизнеса составили 1,2 – 16,8 млрд. долл. [2,C.20;8, С.30].
В середине XX века в составе лизингового имущества преобладало промышленное оборудование, а также суда и авиатехника. В 70–80-х гг. в мире сложилась следующая товарная структура лизинга: промышленное оборудование – около 20%; компьютерная техника и телекоммуникационное оборудование – 35–37; средства автотранспорта (включая легковой) – 22–25; авиатехника, суда, дорожно-строительное и железнодорожное оборудование – 11–12; другое оборудование (медицинское, нефтегазовое, геологическое и проч.) – 7–9%. В последующем доля промышленного оборудования, авиатехники и других видов оборудования практически не изменилась, вырос удельный вес автотранспортных средств и компьютерного телекоммуникационного оборудования; так что сегодня каждая из этих групп занимает около 30% рынка лизинговых услуг [1,C.50]. На первых этапах своего распространения лизинг использовался преимущественно для обновления промышленного производства, а в последние годы он превратился в инструмент обновления продукции и оборудования высокотехнологических отраслей. Доля высокотехнологических предметов лизинга постоянно растет, причем изменение состава лизингового имущества отражает как потребность в том или ином оборудовании, так и экономическую эффективность сделки.
Инвестиции в наукоемкие и высокотехнологичные производства являются наиболее прибыльными. В 1995–2000 гг. ежегодный рост прибыли высокотехнологичных компаний США составлял 25–30%, однако рост их акций составил более 1000%. Факт схлопывания «биржевого пузыря» в 2001г. не ставит под сомнение ведущую роль наукоемкой и высокотехнологической промышленности. Высокотехнологичные предприятия находятся и в числе наиболее высоко оцененных предприятий России (18 из 25) [7, C.41–42].
На долю США (по данным журнала Euromoney) приходится 62% мирового лизингового рынка или 260 млрд. долл., из них до одной трети составляет лизинг высокотехнологичного оборудования. При высокой стоимости высококвалифицированной рабочей силы только эти производства остаются рентабельными [10, C.28–29].
Использование лизинга для инвестирования в основные фонды высокотехнологичных предприятий необходимо проводить с учетом характерных особенностей этого сектора. Они состоят в быстром моральном износе предмета лизинга, высокой сложности и стоимости оборудования, а также необходимости решения вопросов, касающихся интеллектуальной собственности и исключительных прав на предмет лизинга или его элементы.
Первой особенностью лизинга в высокотехнологических отраслях является более короткий период морального износа оборудования и необходимость его частого обновления. Сроки обновления технологий производства и производимых продуктов в отдельных отраслях (например, в микроэлектронике) составляют менее года. Новая электроника часто в несколько раз производительнее ближайшего предшественника при сопоставимой себестоимости, при условии использования новых технологий. Следовательно, производить на старом оборудовании, в данном случае, означает выпускать менее качественный продукт при той же себестоимости.
Лизингополучатель без крупных единовременных затрат приобретает дорогостоящее оборудование на условиях временного пользования. Его можно вернуть в любое время, как только потребуется переоснастить производство, и взять в лизинг оборудование нового поколения. Для высокотехнологичного производства это особенно важно.
Производитель не несет риска морального старения получаемого оборудования, а посредством лизинга перекладывает его на лизингодателя. Как правило, лизинговая компания, имеющая дело с высокотехнологическим оборудованием, обладает большей информацией о рынке данной техники, чем лизингополучатель и способна эффективнее, чем предприятие-пользователь оборудования, решать проблемы продажи устаревшей техники, либо сократить издержки на ее модернизацию или изменение назначения, поскольку лизингодатели в этой сфере часто являются дочерними структурами производителей.
Учитывая быстрый моральный износ высокотехнологичной техники, лизингодателю требуется особо тщательно изучать рынок повторного лизинга, а также вторичный рынок подержанной техники. Рассчитывать на окупаемость вложений даже в самую современную технику за время первоначального ее использования здесь нельзя. Если техника еще конкурентоспособна, то снова сдать ее в лизинг желательно сразу же после возврата. Простой оборудования сокращает доходы, а моральный износ в это время продолжается. Клиентов на вторичном рынке интересует точный срок высвобождения оборудования и его характеристики на момент получения в лизинг, поэтому в договоре нужно оговорить конкретные сроки возврата предмета лизинга и установить срок уведомления лизингодателя о возврате оборудования, с тем, чтобы информацию о планируемом высвобождении оборудования разместить на рынке заранее. При лизинге сложного и дорогого оборудования желательно требовать от лизингополучателя аванс, который, в случае отказа последнего от лизинга, покроет убытки от простоя техники в период поиска нового лизингополучателя. Учитывать необходимо и время на доставку и монтаж оборудования у нового пользователя, а также на внесение в него изменений по запросам нового лизингополучателя.
Для устаревшего оборудования также необходимо найти либо лизингополучателя, либо покупателя, учитывая, что его далеко не всегда можно использовать по предыдущему назначению, а, значит, потребуется внести определенные модификации. Еще до момента устаревания оборудования и его возврата от лизингополучателя, целесообразно подготовить программу модификации оборудования для новых целей.
Еще одной особенностью высокотехнологичного оборудования, является его высокая сложность и стоимость. До заключения лизингового договора с будущим лизингополучателем, необходимо выяснить, способен ли он эксплуатировать запрашиваемое им оборудование и получать достаточный доход для осуществления лизинговых платежей.
Сложное, дорогое и высокотехнологичное оборудование не производится большими партиями и не складируется, будучи готовым к передаче. Оно может морально устареть еще до продажи. Чаще оно изготавливается под заказ с учетом требований конкретного покупателя, при этом в базовую конструкцию вносятся серьезные изменения, определяемые технологическими, климатическими и иными особенностями эксплуатации. Это требует авансовых платежей производителю, которые желательно производить за счет будущего лизингополучателя, либо залогового депозита в счет будущих лизинговых платежей, чтобы снизить вероятность отказа от заключения договора.
Часто оборудование требует особых условий эксплуатации, для управления им нужен персонал высокой квалификации, определенная инфраструктура. Подготовка персонала для отдельных видов техники (например, авиационной) может занять длительный период, ее необходимо начать заранее. Это относится и к подготовке условий использования техники, где могут потребоваться строительные, монтажные работы, закупка сопутствующего оборудования (кондиционеров, противопожарных систем, систем безопасности). Очевидно, без значительных финансовых ресурсов здесь не обойтись, требуется создать отдельный фонд для обслуживания будущего проекта.
Все необходимые условия должны быть подготовлены к сроку передачи и монтажа техники. В противном случае под вопросом оказывается способность лизингополучателя получать доход и выплачивать лизинговые платежи, а также сохранность оборудования.
В процессе подготовки к передаче оборудования в лизинг необходимо урегулировать вопросы технического обслуживания предмета лизинга, его ремонта, снабжения запасными частями и расходными материалами. Данные расходы дополнят лизинговые платежи. Понизить издержки можно путем создания специального подразделения или дочерней организации по обслуживанию лизингополучателей с определенным видом оборудования или соглашения с производителем о предоставлении услуг по обслуживанию и ремонту по сниженным ценам. Этого сможет добиться лишь специализированная лизинговая компания, сдающая в лизинг сходное по техническим характеристикам и назначению оборудование.
Одной из наиболее характерных особенностей лизинга в высокотехнологических областях следует признать теснейшую связь с институтом промышленной собственности и авторского права. Развитием и использованием этого ресурса во многом объясняется технологический и экономический скачок промышленно развитых стран в конце ХХ века. Защита прав на объекты интеллектуальной собственности должна обеспечиваться и при передаче имущества, содержащего данные объекты, в том числе и при лизинговых операциях.
Лизингополучателю передается высокотехнологичный продукт, содержащий изобретения, компьютерные программы и т.п. На созданные объекты интеллектуальной собственности требуется получить патенты, а если использовались объекты интеллектуальной собственности, в отношении которых это предприятие не обладает исключительными правами – разрешения обладателей этих прав, заключив соответствующие соглашения.
В соответствии со статьей 14 Патентного закона РФ любое физическое или юридическое лицо, использующее изобретение, полезную модель или промышленный образец, защищенные патентом, без согласия патентообладателя, является нарушителем патентных прав. Наиболее типичные виды нарушений: изготовление, применение, ввоз, предложение к продаже, продажа и иное введение запатентованного продукта в хозяйственный оборот. Действия без учета прав патентообладателей могут обернуться невозможностью использовать объект лизинга и судебными исками. Это особенно актуально в связи со вступлением России в ВТО.
Не только производитель, но и лизинговая компания и лизингополучатель заинтересованы в защите объектов интеллектуальной собственности. От монополии производителя на изобретение может зависеть и доля рынка, занимаемая лизинговой компанией, сдающей в лизинг объекты, приобретенные у данного производителя. Интерес в охране интеллектуальной собственности имеет и лизингополучатель, пользующийся уникальным оборудованием. С получением оборудования в лизинг лизингополучатель может приобрести и право на использование определенного способа изготовления продуктов при помощи данного оборудования, причем действие патента, выданного на такой способ, распространяется и на продукт, изготовленный непосредственно данным способом (так называемая охрана способа через продукт)[3, C.185].
Если лизинговая компания специализируется на лизинге высокотехнологического оборудования, то она может оказывать и дополнительные услуги в области обеспечения и организации охраны объектов интеллектуальной собственности, связанных с данным оборудованием. Дополнительные издержки вполне могут окупить себя при формировании долгосрочных деловых связей лизинговой компании с производителем, лизингополучателем и кредитором, для которого охрана интересов участников усиливает стабильность в исполнении соглашений и возврате займов. Таким образом, между участниками операции возникнет атмосфера доверия и сотрудничества, что важно при предоставлении конфиденциальной информации о технологиях, изобретениях и правах на них.
При заключении соглашений лизинга по поводу высокотехнологичных продуктов может встать вопрос о сохранении конфиденциальности в отношении передаваемого имущества, а также сопутствующей информации и документации. В отношении конфиденциальной информации употребляются различные термины, такие как: «секреты производства», «ноу-хау», «конфиденциальная информация» и т.д. Все они имеют свои особенности и применяются обычно в достаточно определенной ситуации, но объединяются таким понятием как «коммерческая тайна»[9, С.679] – информация, имеющая действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу ее неизвестности третьим лицам, к которой нет свободного доступа на законном основании и по отношению к которой обладатель информации принимает меры к охране ее конфиденциальности (п.1 ст. 139 ГК РФ).
Коммерческая тайна не защищена патентом, как изобретение, или путем регистрации, как топология интегральных микросхем. Свои преимущества обладатель информации может сохранить лишь, предпринимая меры к ее охране. Поэтому в договор лизинга должны включаться пункты о соблюдении сторонами режима конфиденциальности при передаче, как самого оборудования, так и сопутствующей предмету лизинга информации. Сохранность информации по окончании договора лизинга можно обеспечить соответствующими оговорками, как в самом договоре, так и в отдельном соглашении о конфиденциальности.
Все это делает важным информационное обеспечение лизинга в высокотехнологичных отраслях. Отдельной лизинговой компании даже в пределах одной страны сложно собрать полную информацию о рынке, особенно о международном рынке определенного оборудования. Целесообразно организовать сотрудничество по организации единой базы данных по клиентам, производителям, поставщикам, ремонтным и обслуживающим организациям. В таком случае компании смогут свободнее ориентироваться в ценах на оборудование отдельных поставщиков, организовывать техническое и информационное сопровождение оборудования для лизингополучателей, прогнозирование рынка лизинга данного оборудования на будущее. Расходы на юридические услуги в области интеллектуальной собственности можно сократить, пользуясь услугами одной юридической фирмы или создав общее подразделение по данному вопросу (cosourcing).
Создать общую информационную систему могут и специализирующиеся на определенном оборудовании компании, чьи интересы в области оборудования не совпадают, а информационные интересы сочетаются. По вопросам использования базы данных участникам необходимо заключить специальное соглашение о порядке ее использования и охраны коммерческой тайны.
При разработке и дальнейшем совершенствовании сложной техники важен сбор информации у пользователей о ходе эксплуатации, проявляющихся дефектах, возможных усовершенствованиях и пожеланиях эксплуатантов. Централизованный и оперативный сбор таких данных выгоден как поставщику и лизинговой компании, так и лизингополучателю. Обязанность по предоставлению лизингополучателем указанных данных целесообразно включить в лизинговый договор.
Инвестиции в предприятия, занимающиеся высокотехнологичными производствами, традиционно признаются наиболее рискованными. По оценке американских экономистов, в 15% случаев авансированный в рисковые проекты капитал полностью терялся, 25% рисковых фирм несут убытки в течение более длительного времени, чем предполагалось, 30% таких фирм дают весьма скромную прибыль, и лишь в 30% случаев рисковые проекты приносят высокую прибыль, позволяющую в течение срока реализации проекта (3–7 лет) многократно перекрыть затраты. За счет особенно успешных компаний рентабельность венчурного бизнеса составляет 25–30% [7, C.44].
Следует учитывать, что любой договор лизинга сопряжен с целым рядом рисков – таких, как риск морального износа, связанный с ним риск неликвидности оборудования, а также риски интеллектуальной собственности или патентные риски по определению Т.И. Матвеевой [6, С.23]. Первые два вида рисков связаны с тем, что в передовых наукоемких отраслях массовый выпуск специальной техники для промышленного применения часто не производится. Например, в мире не более трех основных производителей компьютерных процессоров, техника для их исследований производится под заказ. Лучшим решением в таких ситуациях будет специализация лизингодателя в определенной области.
Риски интеллектуальной собственности, как правило, лежат на лизингодателе, который обязан передать предмет лизинга лизингополучателю в надлежащем состоянии, в том числе обеспечить его юридическую чистоту (отсутствие каких-либо притязаний третьих лиц на предмет лизинга) и, как ее часть, патентную чистоту. Однако, в договоре лизинга можно предусмотреть освобождение лизингодателя от обязательств в отношении патентной чистоты и, следовательно, патентных рисков. Отказ от несения риска имеет смысл, когда предметом лизинга являются промышленные объекты, изготовленные поставщиком по специальному заказу лизингополучателя и на основании его же технической документации.
При создании важного технологического новшества может встать вопрос о целесообразности его патентования. При патентовании права на объект интеллектуальной собственности попадают под защиту государства, но сама разработка становится известной третьим лицам, а права на нее ограничиваются определенным сроком патентной охраны. Риск нарушения прав другими лицами при патентовании минимален, но иногда производитель решает сохранить за патентоспособным изобретение режим коммерческой тайны [9, C.676]. Его монополия на изобретение перестает ограничиваться каким-либо сроком, но риск ее нарушения растет, от покупателей производитель будет требовать сохранение его тайны под угрозой возмещения убытков. При передаче предмета лизинга, содержащего такое изобретение, ответственность лизинговой компании (как собственника имущества) за сохранение коммерческой тайны производителя должна ограничиваться соблюдением режима секретности при передаче предмета лизинга лизингополучателю. Все остальные риски по сохранению разработки в секрете нужно возложить на фактического пользователя – лизингополучателя.


Литература
1. Белоус А. Лизинг: 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России //Человек и труд. – 2000. – N8.
2. Газман В.Д. Финансовый лизинг. – М.,2005. – С.20; Рынок лизинговых услуг. – М., 1999.
3. Гражданское право: Учебник. Т.3 /Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. – М., 2000.
4. Даниелов А.Р. Развитие высокотехнологического сектора американской промышленности //США, Канада. Экономика, политика, культура. – 2001. – N2.
5. Иноземцев В.Л. Современное постиндустриальное общество: природа, противоречия, перспективы. – М., 2000.
6. Матвеева Т.И. Современные лизинговые отношения в международном трансферте интеллектуальной собственности //Вестн. Санкт—Петерб ун-та. Сер. 5. Экономика. Вып. 3. N21.
7. Остапенко В. Высокие технологии: перспективы, инвестиции, стимулы // Инвестиции в России. – 2001. – N8.
8. Сергеев А.П. Право интеллектуальной собственности в Российской федерации. – М.,1999.
9. Экономика и управление в зарубежных странах (по материалам зарубежной печати) //Информационный бюллетень. – 2000. – N6.

Вернуться к содержанию номера

Copyright © Проблемы современной экономики 2002 - 2020
ISSN 1818-3395 - печатная версия, ISSN 1818-3409 - электронная (онлайновая) версия