|
| | | | Проблемы современной экономики, N 2 (26), 2008 | | | | НАУЧНЫЕ СООБЩЕНИЯ | | | Хольнова Е. Г.
доцент кафедры финансов и банковского дела Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета,
кандидат экономических наук
| |
| | | |
C начала 70-х годов прошлого столетия около 130 стран (три четверти стран – членов МВФ) постоянно испытывали локальные или системные банковские кризисы. Их негативные финансово-экономические и социальные последствия затронули как реформируемые развивающиеся страны, так и промышленно развитые. В последние полтора десятилетия банковские кризисы стали особенно разрушительными, так по оценкам МВФ, с конца 90-х гг. XX в. системные банковские кризисы поразили, по меньшей мере, 49 стран мира. Более того, события 1997–2007 гг., связанные с чередой валютно-финансовых кризисов в Юго-Восточной Азии, России, Бразилии, Турции, США наглядно показали, что национальные границы уже не могут служить барьерами для распространения финансовой нестабильности, способной теперь перерасти в явление глобального масштаба [5].
В известном смысле кризисные явления можно рассматривать как неизбежное следствие интенсивного роста финансового сектора. Именно такую картину можно, в частности, наблюдать в настоящее время в России, где банковские активы и капитализация фондового рынка растут высокими темпами на фоне отставания от общемирового уровня по показателю отношения финансовых активов к ВВП.
Кризис, нарушающий работу банков и других финансовых посредников, способен кардинальным образом повлиять на перспективы роста экономики страны. В мировой практике достаточно примеров, когда банковский кризис становился причиной длительной стагнации в производственной сфере, поэтому вопросы финансовой стабильности банка заслуживают самого пристального внимания не только со стороны его менеджеров, но и со стороны надзорных органов, ответственных за проведение макроэкономической политики.
Система финансового менеджмента, являясь одной из основных в общей структуре менеджмента банка, серьезным образом влияет на формирование и развитие банка в рыночной среде. В свою очередь, состояние и тенденции развития рыночной среды также будут определять основные направления и цели финансового менеджмента банка. Поэтому анализ существующих на современном этапе проблем формирования и развития отечественной системы финансового менеджмента в коммерческом банке необходимо увязывать с общими проблемами развития российской банковской системы.
Ввиду ограниченности объема статьи выделим коротко позитивные и негативные тенденции в экономике и ее банковском секторе, которые напрямую или косвенно влияют на управление финансовыми потоками в отечественных банках. К позитивным тенденциям развития экономики страны можно отнести следующие:
– последние несколько лет общеэкономическая ситуация в России отличалась устойчивым ростом основных макроэкономических и социальных показателей. Результаты, достигнутые российской экономикой за последние шесть лет, впечатляют: рост ВВП составил более чем в 3 раза, прирост промышленного производства – 73%, инвестиций – 123%. Средний темп экономического роста за анализируемый период составил 6,7%, а средний темп прироста инвестиций – около 13%. Такое позитивное развитие экономики России экономисты прогнозируют и в будущем, что подтверждает долгосрочный прогноз развития экономики России на 2007–2014 гг. разработанный Институтом народнохозяйственного прогнозирования РАН. Средний темп роста ВВП и объемы инвестиций в основной капитал в текущих ценах ежегодно в прогнозной перспективе до 2014 г. будут расти на 10–15%, а индекс роста потребительских цен – плавно снижаться до 103% [1];
– активно развивается финансовый рынок России, что подтверждает показатель его капитализации, который за 2007 г. вырос в 2,4 раза и превысил 1 трлн 322 млрд долл. Таким образом, по объему капитализации наш рынок обогнал за один год рынки Южной Кореи, Бразилии, Индии, Мексики и Саудовской Аравии и по данным Международной ассоциации бирж Россия по данному показателю занимает 13-е место в мире, что, несомненно, способствует притоку инвестиций в Россию, в ее фондовый рынок, и сказывается на динамике роста финансового рынка в целом и активности на нем банков.
В целом процесс развития банковской системы в значительной степени адекватен процессам, происходящим в экономике России, при этом положительная динамика изменений основных параметров банковской системы существенно выше роста показателей, характеризующих развитие всей экономики страны и ее реального сектора. Так, например, если объем ВВП за период 2002–2007 гг. увеличился почти в 3 раза, инвестиции в основной капитал – в 3,9 раза, а денежные доходы населения – в 4 раза, то рост активов банковской системы составил 6,4 раза, кредитный портфель в части реального сектора экономики и физических лиц вырос в 7,3 раза и вклады физических лиц в банки – в 7,6 раз [3].
Активы российских банков на начало 2008 г. достигли 61,1% ВВП, что почти на 30% ВВП превышает докризисный уровень 1998 г. Однако достигнутый показатель все равно остается низким. В странах Восточной Европы этот показатель составляет около 65–80%, во Франции – около 280%, в Германии – более 300%, в Великобритании – около 400%.
Заметная тенденция в динамике активных операций — значительный рост объемов кредитования населения. Объем предоставленных кредитов физическим лицам-резидентам вырос за анализируемый период с 2002 – 2007 гг. более чем в 130 раз, а их доля в кредитном портфеле банков – с 6% до 20 %.
Кредиты, предоставленные банками реальному сектору экономики страны, за последние шесть лет с 2002 г. выросли почти в 45 раз и составили 9 699,1 млрд. руб., а их удельный вес в совокупных активах действующих кредитных организаций вырос до 48% на 1.02.08, причем объем операций по кредитованию реального сектора экономики вырос у 70% действующих кредитных организаций [3].
Собственные средства (капитал) действующих кредитных организаций выросли за период 2002–2007 гг. в 6,2 раза, в тоже время их отношение к ВВП выросло не намного (на 3,5 %), а по отношению к активам банковского сектора фактически не изменились.
Развитие банковской системы на современном этапе характеризуется дальнейшим укреплением доверия к банковскому сектору со стороны кредиторов и вкладчиков, что способствовало росту ресурсной базы кредитных организаций. За последние шесть лет объем вкладов физических лиц вырос более чем в 7,5 раз. Стабильному росту притока средств способствовали как общее повышение благосостояния населения, так и принятие Закона о страховании вкладов. Однако доля вкладов населения по отношению к ВВП остается по-прежнему низкой и составляет 15,5% на 01.02.08 (на 01.01.02 – 7,6%), в то время как в странах Восточной Европы она составляет в Чехии 71%, Венгрии – 51%, в Польше – 66%.
За анализируемый период наблюдается стабильный рост прибыли действующих кредитных организаций. Так, за 2007 г. получено 507974,7 млн рублей прибыли, что в 7,5 раз больше ее объема за 2001 год (67607,4 млн рублей) и средний ежегодный прирост прибыли составляет более 40%. Одновременно происходит сокращение числа убыточных кредитных организаций (с 4,4% до 1% соответственно по отношению к кредитным организациям, представившим свою отчетность). Анализ структуры доходов и расходов показывает, что доля доходов и расходов по спекулятивным операциям, таким как с иностранной валютой и с ценными бумагами продолжает занимать достаточно большое место в финансовых результатах банков и имеет тенденцию роста. Доля этой составляющей в доходах выросла с 39,2% (на 01.01.02) до 45% (на 01.01.08), аналогичная динамика наблюдается и в расходах: с 35,9% до 44,9%. Однако доля чистых доходов (доходов за вычетом расходов) от операций с валютой и ценными бумагами в структуре чистого текущего дохода кредитных организаций остается незначительной, что объясняется высокими рисками и нестабильностью этих рынков.
В тоже время составляющая процентных доходов, как доходов по основной кредитной деятельности банков занимает чуть более 15%, что приводит к невысокому уровню рентабельности активов – около 3% и небольшому росту рентабельности капитала банков, которая за данный период составила чуть больше 3% (с 19,4 до 22,7%) [3].
Анализ динамики основных показателей банковского сектора экономики за последние шесть лет позволяет сделать вывод о стабильном его развитии и хороших прогнозных перспективах. В тоже время на фоне позитивного развития отечественной банковской системы существуют и ее «болевые точки». Выделим коротко следующие основные проблемы, тормозящие реформирование банковского сектора и мешающие формированию эффективного финансового менеджмента в российских банках.
Одной из важнейших остается проблема низкой капитализации российской банковской системы. За анализируемый период 2002–2007 гг. на фоне активного роста собственного капитала кредитных организаций (за шесть лет вырос в 6,2 раза) показатель соотношения собственных средств кредитных организаций России к активам банковского сектора остался на уровне 14%, а по отношению к ВВП наблюдается небольшой рост – 3%, в то время как в Германии этот показатель равен 14%, в Англии – 18%, во Франции – 22%, что подтверждает вывод экономистов о низкой капитализации банковской системы России. Суммарный капитал всех банков страны на 01.02.08 составлял 2836,4 млрд руб. (113,5 млрд долл.), что существенно меньше капитала одного из ведущих мировых банков. Крайне медленно растет число банков с капиталом, превышающим 5 млн евро. С начала 2002 г. по конец 2007 г. доля таких банков в общем количестве действующих кредитных организаций выросла с 30% до 64%, т.е. составляет чуть больше половины работающих [3]. Таким образом, наблюдается очень негативная тенденция – рост активов банковского сектора на фоне снижения его капитальной позиции.
Проблемы, связанные с переходом российских банков к МСФО и формированию прозрачной финансовой отчетности. Переход отечественной экономики на рыночную ориентацию потребовал приведения к международным стандартам финансовой отчетности хозяйствующих субъектов, поэтому с 2003 г. банковская система страны под руководством Банка России также начала поэтапный переход к МСФО, который планировалось завершить к 2007 г., но до сих пор он полностью еще не реализован. С апреля 2006 г. Банк России стал активно каждый год подводить общие итоги сбора финансовой отчетности по МФСО, на основании которых им были выявлены следующие проблемы:
– почти у каждого второго российского банка есть существенная разница между показателем прибыли по российским стандартам и по международным стандартам (прибыль по российским стандартам меньше, чем прибыль по стандартам международным почти на 20%);
– у 60% банков наблюдалось существенное расхождение между размером капитала по российским стандартам и по международным и в целом капитал по российским стандартам был существенно завышен по отношению к капиталу по международным стандартам;
– система управления рисками каждого второго банка в России не является эффективной и собственный капитал не всегда им адекватен;
– прием банков в систему страхования вкладов был проведен на основании российской отчетности, что привело, во-первых, к снижению качества, достоверности и надежности предоставляемой отчетности и, во-вторых, недооценке капитала вошедших в нее банков, что повышает риск неплатежеспособности банковской системы [3].
Помимо проблем выделенных Банком России по результатам анализа отчетов, предоставляемых банками, на наш взгляд, можно так же отметить следующие:
– кадровая проблема, поскольку МСФО значительно сложнее российских правил бухгалтерского учета и требует от финансистов большей профессиональной подготовки и знаний;
– применение принципов МСФО предполагает неформальный подход к оценке рисков банка в соответствии со здравым смыслом, в то же время российские инструкции базируются на жестких, обязательных для выполнения, параметрах;
– МСФО являются универсальными стандартами и не содержат четких правил для каждого отдельного случая, имея в виду объективное профессиональное суждение менеджеров, отвечающих за подготовку финансовой отчетности, что создает определенные трудности для его руководителей;
– эффективное внедрение МСФО в российскую банковскую систему существенно осложняется постоянными изменениями учетного, налогового, правового законодательства.
В процессе внедрения МСФО в российскую банковскую систему стало понятно, что недостаточно сделать то или иное количество исправительных и корректирующих проводок, необходимо приблизить содержание деятельности банка к международной практике, а это длительный эволюционный процесс, который по оценкам экономистов для молодой российской банковской системы может занять 10–15 лет, т.е. почти в два раза больше времени, определенного Банком России.
Следующая серьезная проблема российской банковской системы – остающиеся высокие риски и невысокий уровень достаточности капитала банков. За прошедшие несколько лет наблюдается устойчивая динамика снижения достаточности капитала в банковском секторе страны и на 01.01.08 данный показатель составил 15,5% (на 01.01.02 – 20,3%), причем идет не менее быстрый темп падения показателя достаточности по отношению к активам, взвешенным с учетом риска и дело не только в увеличении активных операций банков, динамика показателя отражает рост принимаемых ими рисков по проводимым операциям.
Негативную динамику продолжает показывать рыночный риск, его отношение к совокупному капиталу выросло за анализируемый период более чем на 8% (с 32,1% до 38,6%, причем валютный риск (5,3%) серьезно уступает процентному (24,3) и до начала 2007 г. – фондовому (20,4%).
Оценки устойчивости банковского сектора к экономическим шокам методами стресс-тестирования, которые проводит ЦБ РФ за последние три года показывают определенный рост уязвимости банковского сектора и его потенциальных потерь. Результаты стресс-тестирования по состоянию на 01.01.08 показали, что совокупные потери могут в консервативном сценарии составить 38,7% капитала банков, т.е. 2,5% ВВП (на 01.01.06 соответственно 35,8% и 2,1%), а в пессимистическом сценарии – 63,1% капитала или 4% ВВП (на 01.01.06 – 57,4% и 3,3%) [3].
Мы остановились только на основных проблемах отечественной банковской системы, которые напрямую влияют на качество финансового менеджмента банка, на самом деле их намного больше. На наш взгляд, самой серьезной и актуальной проблемой в настоящее время для российского банковского сектора является проблема качества банковского управления. Позитивное и динамичное развитие отечественной банковской системы невозможны без формирования системы корпоративного управления, соответствующей международным требованиям. В 2001 г. эта тема стала главной на Международном банковском конгрессе, ежегодно проводимом под эгидой ЦБ РФ в Санкт-Петербурге, и с этого года постоянно на его секциях поднимается вопрос о повышении эффективности управления банком. На XVII Международном банковском конгрессе в 2007 г., где активно обсуждался уровень корпоративного банковского управления было отмечено, что он остается еще очень неразвитым в российской банковской системе и был сделан вывод, что общепризнанной мировой практике банковского корпоративного управления отечественные банки пока соответствуют незначительно [4].
В «Стратегии развития банковского сектора РФ на период 2004 – 2008 гг.» Банк России выделил следующие внутренние препятствия развитию бизнеса коммерческих банков:
– низкое качество управления во многих банках;
– слабый уровень бизнес-планирования;
– недостаточную эффективность систем управления рисками и внутреннего контроля;
– неудовлетворительный уровень руководства в некоторых банках, их ориентация на оказание сомнительных услуг и ведение недобросовестной коммерческой практики;
– фиктивный характер значительной части капитала отдельных банков [2].
Перечисленные недостатки в целом оказываются неизбежным результатом той модели банковского управления, которая доминирует в настоящее время в российском банковском сообществе и основном связаны с невысоким уровнем финансового управления банком. В основе ее лежат следующие черты:
– игнорирование необходимости для каждого банка иметь собственную обоснованную концепцию развития и управления, либо неумение реализовать такую потребность;
– недостаточное развитие горизонтальных, структурных связей между подразделениями банка, а также между банками, приводящее к несогласованности в работе, взаимной профессиональной неосведомленности и на этой почве – к принятию неоправданных решений;
– неэффективная система организации внутреннего контроля, регулируемая нормативными документами ЦБ РФ, носящими в основном фрагментарный характер и пока еще недостаточно осмысленная как в научном отношении, так и в плане практической реализации;
– недостаточная квалификация руководящего звена и сотрудников банка в свете перехода всей банковской деятельности на международные стандарты качества;
– отсутствие в большинстве кредитных организаций продуманной системы информационного обеспечения процесса управления, т.е. эффективного информационного пространства банка;
– несоблюдение логической взаимосвязи между последовательными этапами процесса принятия управленческих решений – анализом, планированием, регулированием, контролем (регулирование не основывается на планировании, а планирование – на аналитической работе);
– недостаточное внимание к подразделениям или службам, которые ведут системный анализ, диагностику и прогнозирование всей деятельности банка, что означает неприменение механизмов эффективного управления доходностью кредитной организации, технологий серьезного анализа процесса ее формирования;
– слабая система управления и контроля за рисками, которая не всегда адекватна уровню принимаемых рисков и рыночной ситуации;
– развитие стратегии методов и технологий управления капитализацией находится на очень невысоком уровне в отечественной банковской практике;
– неотработанная система финансового мониторинга за деятельностью банка, которая не всегда включает результаты аналитической работы соответствующих подразделений, комплексный анализ показателей, характеризующих все направления банковской деятельности, адекватную оценку внешней и внутренней ситуации и позволяющая оперативно реагировать не только на уже возникшие проблемы, а в первую очередь, решать еще не наступившие, но уже обозначенные проблемы;
– и конечно длительный внутренний процесс перехода на международные стандарты качества, связанный, прежде всего, с консерватизмом руководящего звена отечественных банков, нежеланием менять коренным образом систему управления в банке и осуществлять большие вложения в новые технологии и повышение квалификации персонала.
Необходимость повышать качество банковского управления связана в первую очередь с переходом российской банковской системы на международные стандарты качества и переориентация ЦБ РФ от формальной формы банковского надзора на содержательную форму, т.е. на качественную диагностику. В основу перехода на содержательную форму банковского надзора будут заложены четыре группы параметров, которые обращены в будущее и должны использоваться в процессе банковского надзора:
– оценка бизнес-перспектив деятельности банка;
– оценка качества процедур управления, риск-менеджмента и внутреннего контроля;
– оценка качества менеджмента и корпоративного управления в банке в целом;
– оценка его финансовой устойчивости.
Как видно, приоритетными направлениями банковского надзора будут являться финансовые аспекты банковской деятельности, а точнее банковского управления, что подтверждает наш вывод о значимой роли финансового банковского менеджмента в корпоративном управлении банка и необходимости совершенствования этого направления.
В свою очередь анализ внутренних проблем позволяет говорить о низком качестве банковского менеджмента в российских банках и недостаточно эффективном финансовом менеджменте как основной его составляющей, поскольку большая часть выявленных проблем в сфере корпоративного управления носит финансовый характер. К таким проблемным направлениям можно отнести:
– управление всеми видами банковских рисков;
– ценообразование по проводимым операциям и, в первую очередь, по процентным позициям;
– управление структурой активов и пассивов банка;
– осуществление бюджетирования на всех уровнях банка (от головного офиса до допофиса);
– проведение финансового мониторинга, определение проблем и выработка рекомендаций по повышению эффективности финансовой деятельности банка;
– составление финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами (МСФО);
– определение методов повышения капитализации банка и их финансовая оценка;
– управление доходами, расходами и оптимизация чистой прибыли в рамках допустимого уровня риска по банку.
Формирование эффективной и адекватной системы финансового менеджмента в банке должно строиться на специфических чертах становления и развития отечественной банковской системы, игнорирование которых чревато серьезными кризисными явлениями в банковском секторе страны. В тоже время, нельзя не учитывать неизбежность вхождения России в мировое финансовое сообщество, которое в основе своей деятельности опирается на международные стандарты качества и, в первую очередь, качества корпоративного управления. Все вышесказанное и определяет необходимость формирования комплексной системы банковского финансового менеджмента, являющейся основной составляющей корпоративного банковского управления, оптимально сочетающей принципы международных стандартов качества и национальные особенности формирования банковской системы России. |
| |
|
|
