Logo Международный форум «Евразийская экономическая перспектива»
На главную страницу
Новости
Информация о журнале
О главном редакторе
Подписка
Контакты
ЕВРАЗИЙСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ English
Тематика журнала
Текущий номер
Анонс
Список номеров
Найти
Редакционный совет
Редакционная коллегия
Представи- тельства журнала
Правила направления, рецензирования и опубликования
Научные дискуссии
Семинары, конференции
 
 
 
 
Проблемы современной экономики, N 1 (41), 2012
ЭКОНОМИКА, УПРАВЛЕНИЕ И УЧЕТ НА ПРЕДПРИЯТИИ
Иванов А. В.
доцент кафедры управления и бизнеса Ульяновского государственного университета,
кандидат экономических наук


Финансовая состоятельность производственного бизнеса как фактор его конкурентоспособности
В статье предлагаются пути обеспечения финансовой состоятельности промышленных предприятий как инструмента сохранения его конкурентоспособности в рыночной экономике. Рассмотрена роль государства в развитии производственного бизнеса
Ключевые слова: промышленное предприятие, несостоятельность, производственный бизнес, финансовая устойчивость
УДК 334; ББК 65.9   Стр: 128 - 132

Промышленное предприятие как один из основных институтов современной экономической системы представляет собой обособленный субъект экономической деятельности. Оно осуществляет свои функции во внешней экономической среде, к которой относятся потребители, поставщики, государство, конкуренты, природные условия и общество в целом. Промышленное предприятие служит инструментом распределения ресурсов в экономике между альтернативными возможностями их использования. Отличие промышленного предприятия от других хозяйствующих субъектов состоит в том, что оно:
— представляет собой крупную организационно и финансово оформленную единицу;
— является самостоятельным юридически независимым экономическим агентом;
— выполняет особую функцию в экономике: приобретает ресурсы с целью производства товаров и оказания услуг;
— самостоятельно выбирает тип внутренней организации;
— обеспечивает существование и развитие за счет разницы между совокупной выручкой и издержками. Прибыль в деятельности предприятия выступает в качестве главной цели, как один из значимых критериев его поведения.
По отношению к промышленному бизнесу экономические свободы отражаются в предпринимательстве и конкуренции. Свобода распоряжаться результатами производства, приобретать ресурсы для воспроизводственных процессов выступает необходимым условием состоятельности производственного бизнеса. Вектор развития современного промышленного предприятия в экономике как социально-ориентированный рыночной системы требует уточнения главной цели производственной деятельности.
В период кризиса, когда одновременно с экономическим спадом не реализуются в достаточной мере экономические свободы, цель промышленного предприятия сводится к сохранению бизнеса и во многом противоречит установкам на социальные ориентиры. Устремленность сохранить бизнес становится долгосрочной и достигается за счет мобилизации всех ресурсов на максимизацию прибыли. С решением задачи общего роста экономики и накоплений в последующем устанавливаются социальные ориентиры. С изменением цели промышленного предприятия в кризисный период нарушается предпринимательская функция, происходит размывание цели на частные, отвечающие интересам отдельных экономических групп. Баланс интересов становится трудно достижимым из-за отсутствия базы для компромиссов. Собственник заинтересован в росте стоимости и эффективном текущем использовании капитала. Его интерес связан в большей степени с финансовой стороной капитала, чем с материально-вещественной. Он нацелен на перемещение капитала в новые объекты собственности с более высоким доходом, стремится освободиться от неработающего капитала, с нерациональной структурой. Интересы собственника капитала и промышленного предприятия совпадают при условии, когда менеджмент предприятия удовлетворяет свои интересы не за счет изъятия денежных средств в процессе текущей деятельности. Предприятие заинтересовано в стабильности капитала, а не в приумножении собственности или диверсификации капитала. Наемные работники предприятия заинтересованы в сохранении рабочих мест и максимизации текущих доходов, что противоречит интересам собственника. В стабильных экономических условиях согласовать эти интересы в рамках промышленного предприятия достигается путем доминирования собственника. Если собственник-государство добивается этого принуждением, то частный собственник — разменом интереса на участие в собственности. Достичь согласования интересов в рамках предприятия, не выходя за его пределы, в кризисных условиях часто не удается.
Внутренние противоречия переплетаются с противоречиями, возникающими во взаимоотношениях с государством и другими хозяйствующими субъектами. Государство, представляющее интересы общества через систему налогов, придает фискальным интересам первостепенное значение и использует действующие институты принуждения. Поставщики-партнеры предприятия, заинтересованные в его успехах, занимают позицию, сходную с государством или согласованную с его представителями. В результате целенаправленное преодоление кризиса становится целью только промышленного предприятия, что создает значительные трудности для развития экономики в целом. Возникающая новая структура баланса интересов характеризует суть системной несостоятельности в периоды кризисов.
Связь между экономическими результатами деятельности субъекта производственного предпринимательства и средствами влияния на эти результаты описывается целевой функцией. Приоритетность использования разнообразных средств для достижения намеченного результата оценивается с помощью показателей экономической и социальной эффективности. Тогда целевая функция есть выражение критерия эффективности, связывающей между собой экономический и социальный эффекты с затратами на их достижение [5].
Возможные цели предприятия могут быть классифицированы как цели собственников и субъекта предпринимательства (имущественного комплекса), которые необходимо разделять в силу их противоречивости. Например, решение собственника ликвидировать промышленное предприятия вступает в противоречие с интересами наемных работников сохранить его. Во многих случаях цель предприятия будет отражать совпадающие интересы. В системе рыночных отношений классификация целей может быть проведена, исходя из рыночной конъюнктуры.
Эффективная стратегия современного промышленного предприятия формируется как система программно-целевого управления на основе проблемно-ориентированного подхода. Она принимается в определенной структуре как открытая система, которая претерпевает изменения по мере уточнения предвидений динамики жизненного цикла продукта деятельности предприятия, ресурсных ограничений и реакции социальной среды на результаты деятельности.
В процессе выработки целевых установок и стратегии развития промышленного предприятия выявляется готовность в перспективе отвечать не только требованиям рынка, условиям ресурсных рынков, фискальной политики государства, но и потребностям внутреннего технико-экономического потенциала, включая менеджмент. Проводятся сравнительные оценки технологического уровня производства, резервов и возможных инноваций, определяются взаимосвязи, проводятся корректировки с учетом социальных оценок и тенденций рынка.
По мере развития экономики усложняются цели развития предприятия по схеме: масштаб производства продукта (экстенсивный этап массового производства) — сбыт продукта (развитие рыночного хозяйства) — формирование предложений (постиндустриальное развитие).
Выбор генеральной цели предприятия, ориентированной на рыночные перспективы, влияет на тактику его деятельности на каждом этапе достижения цели. Там, где технологическая структура промышленного предприятия является доминирующей, в качестве целей устанавливается минимизация издержек.
Одним из главных недостатков всего рыночного этапа функционирования промышленного комплекса является низкая способность большинства предприятий достаточно быстро и с минимально- необходимыми капитальными вложениями реагировать на потребности рынка. Большинство предприятий оказались неспособными удовлетворять потребительский спрос в конкурентных условиях рынка. Например, в области машиностроения производственный потенциал подвергался значительной деформации: 50% избыточных мощностей, на 1/3 избыток рабочей силы, отсутствие накоплений по инновациям [8].
Традиционное представление о развитии промышленного предприятия как о многогранном процессе перманентного и необходимого совершенствования всех элементов производства (материальных, трудовых и организационных) требует переосмысления с позиций жизненных циклов отдельных товаров.
В наиболее простом случае, когда предприятие является монопродуктовым, жизненный цикл продукта (товара) совпадает с жизненным циклом предприятия. Предприниматель может принять решение о прекращении производства товара и бизнеса в целом на этапе падения продаж, не прибегая к инновационному замещению товара. В этом случае невозможно установить длительность перехода падения продаж и целесообразно отметить уровень рентабельности продаж, определяющий границу несостоятельности бизнеса (см. рис. 1).
Рис. 1. Жизненный цикл товара (период производства — Тпр = 10 лет)
Отсутствие государственной системы гарантированных продаж и закупки ресурсов, разрушение сети хозяйственных связей в условиях высокой инфляции привели к накоплению огромной задолженности по обязательствам промышленности. По мере производственного спада несостоятельными рыночными агентами становились все предприятия, а также государство, распоряжающееся бюджетными средствами.
Разделить комплекс причин возникновения недостатка финансовых средств в промышленной деятельности на внешние и внутренние практически невозможно, так как внутренние причины могут являться следствием внешних условий, а те, в свою очередь, приводить к нерациональной деятельности рыночного субъекта. Собственное финансовое положение субъекта рынка зависит от неплатежеспособности других участников оборота товаров. Снижение платежеспособного спроса и инфляция катализировали рост трансакционных издержек. Например, их рост в машиностроении составил 49%, в пищевой промышленности — 19%. Длительность хозяйственных циклов (производ­ственный и коммерческий) увеличилась в среднем с 30 до 310 календарных дней в производстве продукции машиностроения, черной и цветной металлургии, что привело к недопустимо низкой оборачиваемости активов. В период 1991–1997 гг. практика безвозмездной передачи продукции в собственность покупателя до нормализации ситуации стала повсеместной.
Несмотря на принятые меры по реструктуризации бюджетных долгов, финансовое оздоровление промышленности за счет эффекта роста импортзамещения в 1999–2010 гг. не обеспечило условий для устойчивого развития производства. В 2007 г. сальдированный финансовый результат промышленной деятельности увеличился в 6,2 раза по сравнению с 1999 г. и составил 2917,96 млрд руб., но с 2008 г. он вновь стал снижаться и в 2009 г. составил 2128,46 млрд руб. (см. табл. 1), а с 2008 г. произошло снижение рентабельности продукции (2009 г. — 14,8%). Практически не изменилась доля убыточных предприятий, производящих в 2009 г. до 40,3% промышленной продукции (см. табл. 2) [7].

Таблица 1
Сальдированный финансовый результат деятельности организаций по видам экономической деятельности (в фактически действовавших ценах; миллионов рублей — По данным Госкомстата)
2003200420052006200720082009
Всего, в т.ч по видам экономической деятельности1456171248543932259165721598604092238011614431609
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство-347340672752447303951498239856274
рыболовство, рыбоводство-71943416291955496361610415
добыча полезных ископаемых2243375694167052541213354946612849670906740
обрабатывающие производства, из них3476435995209552311475104182873413838331092411
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака49775444906418183453102025101465151665
текстильное и швейное производство-1013-42571519611754795-386
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви2531954378771026711267
обработка древесины и производство изделий из дерева723610301726867964-11151-12311
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность13500167122063724277274121259218313
производство кокса и нефтепродуктов2012656268335959466583476848557951693722
химическое производство1891135816712488783912529922043355541
производство резиновых и пластмассовых изделий15716099157316821274971905307
производство прочих неметаллических минеральных продуктов13052220422880985927147327914267607
металлургическое производство и производство готовых металлических изделий164448340020337248561733718663312778206802
производство машин и оборудования4427162892285531027425174538425239
производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования11280164372185134259535573549421977
производство транспортных средств и оборудования2490423981154333830063995-40690-110737
производство и распределение электроэнергии, газа и воды55060472636882696819142610140674129308
Строительство3323426279389567279011338610790197326
оптовая и розничная торговля; ремонт291959601128543373106626910429227276551176680
гостиницы и рестораны4170628194671437220192131616521
транспорт и связь220603245376314766409520648074530559497185
финансовая деятельность14374170318200128253612259305-28720823931
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг1288722635153327071025425883171196436373685
научные исследования и разработки28572235622576936995451674815542901
государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование9311745431795593216329787
Образование86588512991950246525813305
здравоохранение и предоставление социальных услуг912242917143656549460887091
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг11385153722609937674472524463420950

Таблица 2
Удельный вес убыточных организаций по видам экономической деятельности (в процентах от общего числа организаций — по данным Госкомстата)
200320052006200720082009
Всего в экономике43,036,432,525,528,330,1
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство53,342,335,925,623,827,9
Рыболовство, рыбоводство54,949,638,330,837,026,0
Добыча полезных ископаемых48,240,439,031,937,639,6
Обрабатывающие производства43,436,632,726,229,232,7
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака46,139,137,230,227,022,9
текстильное и швейное производство51,243,139,029,231,134,2
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви45,541,833,118,121,824,6
обработка древесины и производство изделий из дерева58,449,245,336,851,356,1
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность37,940,737,630,533,531,3
производство кокса и нефтепродуктов33,727,132,023,526,625,3
химическое производство41,434,529,729,132,529,0
производство резиновых и пластмассовых изделий39,334,231,125,033,731,5
производство прочих неметаллических минеральных продуктов45,436,930,120,326,342,5
металлургическое производство и производство готовых металлических изделий39,429,024,021,828,840,1
производство машин и оборудования46,333,127,921,424,032,6
производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования32,425,422,017,621,927,7
производство транспортных средств и оборудования37,333,929,424,632,142,4
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды59,553,850,543,746,444,4
Строительство42,434,028,020,424,127,6
Оптовая и розничная торговля; ремонт31,626,922,719,223,623,3
Гостиницы и рестораны36,727,726,221,523,329,9
Транспорт и связь46,440,639,031,034,036,1
Финансовая деятельность34,334,232,429,043,030,8
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг39,835,633,226,228,325,8
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование34,526,227,422,118,925,0
Образование38,531,030,721,021,519,8
Здравоохранение и предоставление социальных услуг36,027,027,523,225,323,8
Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг41,636,934,126,827,932,0

Проблема финансового обеспечения промышленной деятельности остается нерешенной и тому есть причины. Накопленные просроченные долги практически остаются постоянной величиной в пропорции 50:50 (бюджет: поставщики и подрядчики) и служат финансовой базой для кредитования промышленной деятельности.
Заимствования в промышленности служат важным фактором. Хозяйствующий субъект, получая заемные ресурсы, распоряжается ими и осуществляет функции, свойственные собственнику. Эта особенность функционирования собственного или заимствованного капитала стирается в процессе его использования в производстве или в обращении. Обе формы капитала становятся равнозначными по своей продуктивности в экономическом процессе и его результатах. Заемный капитал имеет свойство прирастать быстрее, чем собственность, в результате у предприятия появляется возможность его концентрации для инновационного развития и экономического роста. Концентрировать ресурсы за счет заемных необходимо не только для обеспечения долгосрочной конкурентоспособности, но и для поддержания текущего производственного оборота и состоятельности хозяйствующего субъекта. Следовательно, задолженность в любой форме не является отрицательным фактором в хозяйственной деятельности. Промышленная несостоятельность усугубляется при превращении системы заимствований в канал отвода денежных ресурсов из сферы производства в спекулятивный оборот. В результате финансовая система прекращает функцию воспроизводства материальных благ.
В экономической теории и практике нет однозначного толкования и определения критерия «финансовая устойчивость предприятия». Рассмотрим некоторые из них (см. табл. 3).

Таблица 3
Основные подходы к определению термина «финансовая устойчивость предприятия»
ОпределениеАвторСущность
Способность обеспечить свои запасы и затраты источниками финансирования ресурсовП.Т. Балабанов [2]Подход, основанный на учете субъективных интересов собственников, поставщиков ресурсов, других контрагентов
Платежеспособность во времени при обязательном равновесии между собственниками и заемными средствамиМ.С. Абрютина,
А.В. Грачев [1]
Основой является структура баланса предприятия и степень зависимости от заимодавцев, при этом имеется в виду, что платежеспособность не должна зависеть от рыночной конъюнктуры и отношений с контрагентами.
Состав, структура и движение финансовых средств обеспечивают непрерывное ведение хозяйственной деятельностиВ.М. Родионова, М.А. Федотова [6]Включают также платежеспособность, прибыльность и кредитоспособность, прямо зависящую от прибыльности деятельности
Сохранение платежеспособности предприятия в перспективеЛ.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов [3]Показателем оценки является соотношение собственного и заемного капитала
Такое состояние денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне рискаВ.В. Бочаров [4]Наличие у предприятия собственных заемных средств
Состояние финансов предприятия, обеспечивающих непрерывный расширенный процесс производства и реализации продукции на основе роста прибылиГосударственная статистикаОсновой является возможность расширенного производства

Способность в конкретный момент рассчитаться по обязательствам — одна из характеристик финансового состояния предприятия, позволяющая знать о его возможностях поддерживать и развивать бизнес в условиях конкурентного рынка. В связи с этим следует обратить внимание на рыночный обмен, а именно на ценность товаров и услуг, эквивалентом которой выступают деньги, а количество ценности определяет цену товара. Выступая в качестве единицы счета, деньги дают возможность определить совокупный объем затрат на производство продукции (товара) и результат от ее продажи, тем самым зафиксировать финансовый результат. На уровне предприятия функция единицы счета выполняется деньгами в полной мере при постоянном масштабе цен или предсказуемом изменении масштаба (курса национальной валюты). Инфляция как процесс нарушения масштаба цен ведет к несоответствию денежных расчетов реальной хозяйственной жизни, к искажению результатов и объемов финансов, которыми располагает предприятие. Несмотря на это, учет инфляции позволяет оставаться преимущественно в поле рыночного обмена товарами посредством денег. Отсюда стремление промышленного предприятия накапливать и сохранять деньги или другие ценности предприятия, такие, как ценные бумаги, товарные запасы, недвижимость и пр. В условиях инфляции и нахождении не денежных ценностей вне оборота происходит потеря ценностей. В той или иной степени интенсивности эти процессы происходят непрерывно, поэтому не поддаются учету и влияют на финансовое состояние.
Накопление денег позволяет своевременно проводить расчеты по налогам и оплачивать труд работающих, с чем связано понятие платежеспособности хозяйствующего субъекта. Несмотря на то, что у предприятия имеются другие хозяйственные средства, деньги получили абсолютное преимущество в виде абсолютной ликвидности, что означает приоритет ликвидности перед платежеспособностью. Существуют различные подходы к определению данных понятий, заключающиеся в срочности погашения обязательств и практической формы осуществления таких расчетов. В случае тождественности указанных понятий — позиция текущей платежеспособности (краткосрочности обязательств) определяется как возможность предприятия провести денежные расчеты по любым обязательствам, когда это необходимо.
При разделении данных понятий и придания критерию платежеспособности более узкого характера к расчетам по обязательствам привлекаются не только денежные средства, но их эквиваленты. В данном случае ликвидность не связывают со сроками обязательств. С позиции оценки финансового состояния предприятия наиболее продуктивно рассматривать платежеспособность как возможность рассчитаться по своим обязательствам в любой форме: уплатой денег, передачей имущества, передачей ресурсов и товаров, уступкой требований, передачей акций. В свою очередь, ликвидность рассматривается как способность превращать указанные активы в денежные средства. Отсюда следуют возможности предприятия, прямо связанные с накоплениями и темпами перевода активов в денежную форму. Указанные возможности и способности промышленного предприятия прямо и преимущественно зависят от рыночной конъюнктуры, подвержены колебаниям и рискам.
Трансформация производственного бизнеса в условиях модернизации национальной экономики означает эффективное размещение и использование ресурсов, включая финансовые. Финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его экономический потенциал, а также оценивает экономические интересы как самого предприятия, так и его хозяйственных партнеров. Это означает, что конкурентоспособность предприятия, его состоятельность на рынке выступает как мера гарантий достижения экономических интересов в цепочке хозяйственных связей.


Литература
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Дело и Сервис, 1988.
2. Балабанов П.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 1988.
3. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под ред. В.И. Стражева. — М.: Высш. шк., 1995.
4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2001.
5. Макаров В.Л., Клейнер Г.Б. Бартер в России: институциональный этап // Вопросы экономики. — 1999. — № 4.
6. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. — М.: Перспектива, 1995.
7. Россия в цифрах: Стат. сб. — М.: Росстат, 2010.
8. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. — М.: Дело, 1998.

Вернуться к содержанию номера

Copyright © Проблемы современной экономики 2002 - 2020
ISSN 1818-3395 - печатная версия, ISSN 1818-3409 - электронная (онлайновая) версия