Logo Международный форум «Евразийская экономическая перспектива»
На главную страницу
Новости
Информация о журнале
О главном редакторе
Подписка и реклама
Контакты
ЕВРАЗИЙСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ English
Тематика журнала
Текущий номер
Анонс
Список номеров
Найти
Редакционный совет
Редакционная коллегия
Представи- тельства журнала
Правила направления, рецензирования и опубликования
Научные дискуссии
Семинары, конференции
 
Проблемы современной экономики, N 3 (43), 2012
ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА. БЮДЖЕТНОЕ, ВАЛЮТНОЕ И КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ, ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РЕСУРСЫ
Рабаданова Д. А.
доцент кафедры финансов и страхования Дагестанского государственного университета (г. Махачкала),
кандидат экономических наук


Применение модифицированного подхода в оценке качества управления портфелем банковского сектора региона
В статье рассматривается задача обеспечения устойчивости кредитных организаций в условиях экономического кризиса. Показано, что для определения устойчивости кредитных организаций используется комплексный подход в анализе их финансового состояния. Автором дается оценка уровня управления портфелем банковского сектора региона на основе применения модифицированного балансового уравнения
Ключевые слова: кредитная организация, банковский портфель, устойчивость кредитных организаций, банковский сектор, регион
УДК 336.77; ББК 65.262.2   Стр: 162 - 165

Банковская система играет важную роль в экономике каждого государства. Любой сбой в ее функционировании, затрагивающий интересы всех хозяйствующих субъектов, может привести к дестабилизации экономической, политической, социальной и других сфер общественной жизни. Только в условиях стабильной, устойчивой банковской системы, составным элементом которой являются коммерческие банки, возможно развитие национальной экономики [4, 6].
Устойчивость банков — это не только необходимое условие современной политики выживания, но и стратегия развития кредитных учреждений. От того, как будут развиваться коммерческие банки, во многом зависит успех экономических преобразований в России [3].
Стабильное функционирование банковской системы обеспечивается не только крупнейшими кредитными организациями с их развитой филиальной сетью, но и региональными самостоятельными средними и мелкими кредитными организациями. Именно региональные коммерческие банки обеспечивают необходимыми ресурсами региональную экономику и предоставляют банковские услуги населению региона. Следовательно, функционирование и развитие банковской системы страны, ее подверженность кризисным явлениям будет зависеть от того, насколько устойчиво и надежно состояние регионального банковского сектора.
Кредитные организации, являясь центрами финансовых услуг, удовлетворяют потребности своих клиентов в дополнительных денежных средствах, обеспечивают перераспределение капиталов, управляют имуществом, предоставляют консультационные и другие многочисленные услуги. Снижение деловой активности банков неизбежно приводит к сокращению банковских продуктов, ограничивает возможности расширения реального сектора экономики. Поэтому общество, стремящееся к развитию, к повышению эффективности своей деятельности, обращает внимание на состояние банковского сектора, на устойчивость кредитных учреждений [2, 6].
Деятельность кредитных организаций в современных условиях является сложной и многоаспектной и оценить эффективность реализации всех взаимосвязанных целей можно лишь на основе комплексного подхода. Комплексный подход предполагает изучение по возможности всех направлений деятельности кредитных организаций. В качестве такой обобщающей, комплексной характеристики деятельности банков и уровня системы их управления рассматривается финансовое состояние кредитных организаций [8].
В теории и практике экономического анализа существуют различные подходы к анализу деятельности кредитных организаций и определяются они во многом различными его видами и методами. Решение вопросов кредитования, установления корреспондентских отношений, обеспечения конкурентных позиций на рынке банковских продуктов и услуг требуют определения общего состояния ликвидности и прибыльности кредитных организаций [1].
В целях оптимизации банковского портфеля и управления его рисками используется модель модифицированного балансового уравнения: активы = пассивы, или уравнение баланса для анализа эффективности использования оборотных средств коммерческих банков. Главная цель модели анализа заключается не в выявлении величины прибыльности и уровня ликвидности банков, а в квалифицированном использовании имеющихся в распоряжении кредитных организаций пассивов и определении различных сторон их финансового состояния с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Модель анализа позволяет определить, соблюдает ли менеджмент в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем коммерческих банков [5, 7].
Данный подход к анализу оптимизации соотношения прибыльности и ликвидности кредитных организаций основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов. Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. По этому принципу формируется агрегированный баланс банков, определяется качество активов и структура пассивов и дается оценка ликвидности.
Проведем анализ деятельности кредитных организаций Республики Дагестан за 2009–2010 гг. на основе модифицированного балансового уравнения, который позволит обеспечить мониторинг коммерческих банков по соблюдению и регулированию портфельных ограничений, определяющих перспективы развития банковского сектора региона.

Таблица 1
Структура пассивов кредитных организаций Республики Дагестан
Показателина 1.01.2010 г.на 1.01.2011 г.
млн руб.в %млн руб.в %
Собственный капитал6032,114,06903,711,5
Уставной фонд3070,67,13386,05,7
Прибыль1780,44,12010,53,4
Вклады до востребования14096,832,718378,930,1
Срочные обязательства10880,925,315225,825,4
Прочие обязательства12043,528,019382,632,4
Всего обязательств37021,286,052987,388,5
Всего пассивов43053,3100,059891,0100,0
Составлено автором по материалам НБ РД ЦБ РФ

Основным источником ресурсов кредитных организаций Республики Дагестан являются привлеченные средства. Они выступают реальным платным привлеченным ресурсом для банков и вложение их должно приносить доход. Анализ фактических данных по кредитным организациям республики позволяет сделать предварительный вывод о потенциальном расширении производительных активов, источником которых являются привлеченные платные средства. Рассматривая в динамике сумму вкладов до востребования и срочных вкладов (на 1.01.2010 г. — 24977,7 млн руб. и на 1.01.2011 г. — 33604,7 млн руб.), можно сделать вывод об увеличении «объемов выручки» от банковской деятельности, так как привлеченные платные средства по экономическому содержанию представляют собой выручку от продажи банковских продуктов и услуг (см. табл. 1).
Следовательно, деятельность кредитных организаций Республики Дагестан, с одной стороны, направлена на создание привлекательных конкурентоспособных продуктов, а, с другой, — на обеспечение прибыльности за счет дешевых ресурсов, при этом проблемы по управлению ликвидностью решаются с помощью значительных объемов кассовых остатков в активе.
Если рассматривать продуктовый ряд кредитных организаций в составе привлеченных платных средств в целом по банковскому сектору Республики Дагестан, то можно отметить увеличение «выручки коммерческих банков» от продажи банковских продуктов и услуг на 8627 млн руб. или на 25,7%. Потенциальный объем ресурсной базы для активных операций банков также возрос на 12212,5 млн руб. или на 24,7%.
Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов составляет 14,0% и 11,5% соответственно на 1.01.2010 г. и 1.01.2011 г. Следовательно, несмотря на снижение достаточности капитала, кредитные организации Республики Дагестан обеспечивают выполнение своих обязательств в рамках текущей платежеспособности. Объем собственного капитала-нетто имеет незначительный рост на 478,4 млн руб., или на 10,9% и связан он в основном с увеличением уставного фонда банков на 10,3% за 2009–2010 гг. (см. табл. 1).
Таким образом, можно отметить, что мультипликативный эффект капитала в целом по кредитным организациям Республики Дагестан имеет тенденцию к повышению, хотя и слабую. Косвенным подтверждением этого являются темпы роста прибыли и валюты баланса, соответственно, 112,9% и 139,1% (см. табл. 1). Однако, абсолютная величина прибыли региональных кредитных организаций не является достаточным основанием, чтобы судить об эффективности их деятельности. Она показывает только то, что достигнут удовлетворительный баланс между полученной и вложенной суммой.
Прибыль — максимальная величина, которую мог бы израсходовать коммерческий банк в течение определенного периода времени и оставаться с такой же ценностью общего капитала (ценностью активов), как и в начале. Так, динамика рентабельности инвестиций кредитных организаций Республики Дагестан за анализируемый период свидетельствует о незначительном снижении ценности общего капитала:
(1780,4 млн руб. / 43053,3 млн руб. / 4,1%) = 1,0 — в 2009 г.;
(2010,5 млн руб. / 59891,0 млн руб. / 3,4%) = 0,99 — в 2010 г. (см. табл. 1).
Структура активов банковского сектора Республики Дагестан отражена в таблице 2.

Таблица 2
Структура активов кредитных организаций Республики Дагестан
Показателина 1.01.2010 г.на 1.01.2011 г.
млн руб.в %млн руб.в %
Кассовые активы12425,028,914813,824,7
Ценные бумаги967,02,21053,31,8
Кредиты22117,751,431461,952,5
Капитализированные активы1637,63,82030,83,4
Прочие активы5906,013,710531,217,6
Всего активов43053,3100,059891,0100,0
Составлено автором по материалам НБ РД ЦБ РФ

Как видно из данных табл.2, активы коммерческих банков региона за 2009–2010 гг. выросли в 1,39 раза. Доля производительных активов незначительно увеличилась с 53,6% до 54,3% в основном за счет роста объема выданных кредитов, т.к. вложения в ценные бумаги составляют не более 2% в структуре активных операций банков. Удельный вес непроизводительных активов также вырос с 13,7% до 17,6%. Рост непроизводительных активов кредитных организаций республики при значительной доле вкладов до востребования (более 30%) может привести к росту структурного риска портфеля привлеченных платных средств. В этих условиях коммерческим банкам приходится поддерживать достаточный уровень кассовых активов (на 1.01.2010 г. — 28,9% и на 1.01.2011 г. — 24,7%), чтобы при высоком уровне счетов до востребования обеспечивать текущую ликвидность для выполнения своих обязательств.
Таким образом, по результатам анализа активных и пассивных операций кредитных организаций Республики Дагестан за 2009–2010 гг. можно сделать вывод, что региональные коммерческие банки не достаточно эффективно управляют собственным портфелем активов и пассивов; значительная часть прибыли формируется за счет относительно дешевых средств до востребования; отсутствует управление корреспондентскими счетами из-за плохой структуризации привлеченных платных средств. Это вынуждает кредитные организации иметь высокий уровень кассовых активов для управления ликвидностью, отвлекая средства из производительного оборота. Отсутствие достаточной диверсификации привлеченных средств по срокам и объемам не способствует расширению доходоприносящих кредитных операций, а, наоборот, увеличению денежных средств в расчетных операциях. Абсолютное увеличение прибыли при увеличении непроизводительных активов объясняется значительным уровнем дешевых по стоимости платных привлеченных средств. Следовательно, коммерческие банки республики, работая по принципу высокой ликвидности, не в полной мере используют потенциальные возможности увеличения своей прибыльности.

Таблица 3
Анализ структуры пассивов банковского сектора Республики Дагестан
ПоказателиОптимальное значение
коэффициента
на 1.01.
2010 г.
на 1.01.
2011 г.
Капитал/активы0,08–0,150,150,12
Онкольные и срочные обязательства/активы0,5–0,70,600,58
Срочные обязательства/активы0,2–0,350,260,26
Срочные обязательства/все обязательства0,1–0,30,290,29
Прочие обязательства/ всего обязательствастремится к min0,330,37
Рассчитано автором по данным таблиц 1 и 2

Как видно из данных табл.3, в целом кредитные организации Республики Дагестан имеют в пределах оптимальных значений показатель достаточности капитала. Вместе с тем за анализируемый период отмечается снижение показателя достаточности капитала на 3%, что связано с более высокими темпами роста активов банков в сравнении с приростом собственного капитала. Несмотря на рост привлеченных средств банков, их структура не достаточно диверсифицирована по срокам и объемам, что не способствует увеличению прибыли вследствие низкого значения мультипликатора капитала.
Уровень обеспечения срочными обязательствами и обязательствами до востребования находится в пределах оптимальных значений и вполне достаточен, что обеспечивает текущую ликвидность банков. Данный уровень обеспечения достигнут благодаря высокой доле кассовых активов и значительным остаткам средств на корреспондентских счетах коммерческих банков.
Уровень обеспечения срочными обязательствами также имеет значение в пределах оптимальных параметров, однако абсолютный рост объема привлеченных срочных обязательств не обеспечил относительного прироста срочных вкладов в структуре пассивов кредитных организаций республики (см. табл. 1). В этой связи нами подтверждается ранее сделанный вывод о необходимости отвлечения дополнительных ресурсов в высоко ликвидные активы, а именно в кассовые активы и средства на корреспондентских счетах банков. Следовательно, размера привлеченных срочных средств недостаточно для управления сбалансированной ликвидностью коммерческих банков.
За анализируемый период коммерческие банки Республики Дагестан не смогли обеспечить снижения процентных издержек, так как уровень срочных обязательств в структуре общего объема обязательств остался неизменным. Это повлияло и на показатель рентабельности инвестиций, который практически остался на том же уровне (см. табл. 1).
Таким образом, кредитными организациями Республики Дагестан в современных условиях не выработана эффективная стратегия и достаточный инструментарий по размещению активов, исходя из возможностей существующей ресурсной базы банков.

Таблица 4
Анализ структуры активов банковского сектора Республики Дагестан
ПоказателиОптимальное значение
коэффициента
на 1.01.
2010 г.
на 1.01.
2011 г.
Доходные активы/активы0,75–0,850,560,56
Доходные активы/платные пассивы 1,00,920,97
Ссуды/обязатель-ства> 0,7 (агрессивная политика;
< 0,6 (осторожная политика)
0,60,6
Рассчитано автором по данным табл. 1 и 2

Исходя из показателей, рассчитанных в табл. 4, можно сделать вывод, что кредитные организации Республики Дагестан проводят «осторожную» кредитно-инвестиционную политику. Причиной такой политики является слабое управление собственным и заемным капиталом, отсутствие управления структурным риском пассивных операций. В результате коммерческие банки не имеют в структуре привлеченных средств ресурсов, определенных по объемам и срокам одновременно, что приводит к сжатию активных операций из-за непредсказуемости поведения платных привлеченных средств.

Таблица 5
Анализ ликвидности активов банковского сектора Республики Дагестан
ПоказателиОптимальное значение
коэффициента
на 1.01.
2010 г.
на 1.01.
2011 г.
Кассовые активы/онкольные обязательства0,2–0,50,880,80
Кассовые активы/онкольные и срочные обязательства0,05–0,30,50,44
Ценные бумаги/обязательства0,15–0,400,030,02
Рассчитано автором по данным табл. 1 и 2

Показатели ликвидности, рассчитанные в табл.5, свидетельствуют об избыточном уровне мгновенной ликвидности (полученные значения существенно превышают оптимальные), что является следствием неудовлетворительного управления коммерческими банками платными привлеченными ресурсами, а также вторичными ликвидными активами.
Достигнутый уровень прибыльности кредитных организаций Республики Дагестан, как свидетельствуют данные таблиц 6 и 1, — результат относительной дешевизны привлеченных платных ресурсов (более 30% от совокупных пассивов банков). Невысокий уровень мультипликатора капитала (фактическое значение расположено у минимальной пороговой границы) свидетельствует о том, что коммерческими банками Республики Дагестан не обеспечивается эффективное управление структурой собственного и заемного капитала.

Таблица 6
Анализ прибыльности банковского сектора Республики Дагестан
ПоказателиОптимальное
значение
коэффициента
на 1.01.
2010 г.
на 1.01.
2011 г.
Прибыль/активы0,01–0,040,040,03
Прибыль/капитал0,15–0,400,300,29
Мультипликатор капитала8–16 раз7,18,7
Рассчитано автором по данным табл.1 и 2

Таким образом, на основе модели модифицированного балансового уравнения был проведен анализ деятельности кредитных организаций Республики Дагестан за 2009–2010 гг., который позволил дать оценку современному состоянию банковского сектора региона:
● коммерческие банки республики имеют слабые конкурентные позиции и при наличии более привлекательных условий по обслуживанию клиентов со стороны банков из других регионов они могут лишиться предмета банковской деятельности;
● эффективность банковской деятельности обеспечена в основном за счет дешевой клиентской базы;
● отсутствует управление сбалансированной ликвидностью. Высокая ликвидность обеспечивается значительным размером денежных средств, отвлеченных в кассовые активы;
● отличительная особенность банковского портфеля кредитных организаций — отсутствие оптимизации структуры активов и пассивов;
● деятельность коммерческих банков не обеспечивает оптимальных условий для получения максимально возможной прибыли.
Состояние регионального рынка банковских услуг на сегодняшний день не отличается большим разнообразием банковского обслуживания своих клиентов. В основном регионы и Республика Дагестан в частности предлагают своим клиентам достаточно традиционный набор банковских услуг. Данные процессы наглядно демонстрирует структурный анализ активных и пассивных операций кредитных организаций республики (см. табл. 1 и 2). Вместе с тем явно прослеживается тенденция зависимости банковского сектора региона от уровня кредитных вложений коммерческих банков других субъектов РФ. Филиалы банков других регионов в современных условиях играют активную роль в банковском секторе региона, влияя на объемы, стоимость и качество оказываемых банковских услуг, тем самым создавая конкуренцию региональным кредитным организациям.
В свете дальнейшего развития банковской деятельности в регионе особое внимание следует уделить совершенствованию системы управления риском банковского портфеля. В целях повышения привлекательности региональных коммерческих банков для населения необходимо обеспечить реализацию эффективной депозитной политики, как основного источника ресурсов банков для формирования доходоприносящих кредитных вложений (процентных доходов):
● сделать работающими процентные ставки по вкладам населения. Для этого целесообразно постепенно повышать их по всей продуктовой линейке;
● обеспечить гибкие условия по вкладам. Действенной мерой для привлечения клиентов могут стать депозиты с капитализацией процентов, которые в отличие от обычных вкладов предполагают увеличение суммы вложений на величину начисленных процентов, обеспечивая, таким образом, дополнительной доход;
● расширять банковские предложения, которые бы предусматривали возможность досрочного изъятия вкладчиком части суммы без потери процентов.
Кроме того, требуются изменения в акцентах оптимизации банковского бизнеса, связанные не только с наличием услуги, но и организации процесса обслуживания. Представляется необходимым направить действия банков на увеличение доли комиссионных доходов в общей структуре. Этой цели успешно служит введение гибких тарифов на обслуживание, которые позволяют варьировать уровень тарифной нагрузки на клиента в зависимости от его типа, финансового положения, потребностей.


Литература
1. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. — М.: Магистр, 2007.
2. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. — М: Перспектива, 1996.
3. Петров А.Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. — М.: Финансы и статистика, 2007.
4. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. — М.: Юристъ, 2003.
5. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. — М.: Изд-во «Перспектива», 2002.
6. Цапиева О.К. Проблемы взаимодействия банковской системы и экономики региона // Вопросы структуризации экономики. ИСЭИ ДНЦ РАН. Махачкала. — 2005. — №2.
7. Цапиева О.К. Статистический анализ формирования и использования банковских ресурсов на уровне региона // Вопросы статистики. — 2005. — №5.
8. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности. — М.: Вершина, 2007.

Вернуться к содержанию номера

Copyright © Проблемы современной экономики 2002 - 2017
ISSN 1818-3395 - печатная версия, ISSN 1818-3409 - электронная (онлайновая) версия