|
| | | | Проблемы современной экономики, N 1 (61), 2017 | | | | АГРОЭКОНОМИКА | | | Мочалина О. С.
доцент кафедры государственных финансов и банковского дела Института экономики и управления
Крымского федерального университета им. В.И. Вернадского (г. Симферополь),
кандидат экономических наук
| |
| | | | | В статье рассмотрены основные причины необходимости активизации инвестиционного процесса в аграрном секторе Республики Крым. Обозначена необходимость адаптивного управления системой взаимодействия факторов внутренней и внешней среды через корректирующий и вариативный модули. Определен эффект взаимодействия систем результативных факторов инвестиционного процесса в финансовом пространстве | | Ключевые слова: инвестиционный процесс, аграрный сектор, инвестиционные ресурсы, внешние факторы, внутренние факторы, финансовая архитектоника, Республика Крым | | УДК 330.341; ББК 65.32 Стр: 203 - 207 |
Финансовая архитектоника предполагает наличие системы реагирования на трансформационные преобразования во внутренней и внешней экономической среде, что обуславливается адаптивной и гибкой системой управления. Вопросами реализации и управления пространствами различных типов в разное время занимались В.И. Вернадский, А.В. Бузгалин, С.В. Климчук и др.
Особенности функционирования финансового пространства нашли свое отражение в работах Л.И. Абалкина, А.Н. Илларионова, С.Ю. Глазьева, Е.Г. Ясина.
Теорию и практику построения архитектуры финансового пространства, определение подходов к структурированию процесса функционирования финансовых рынков изучали в своих работах Б.М. Сабанти, Е.В. Стоянова, А.А. Гриценко, И.В. Крючкова, О. Эстерле.
Взаимосвязь финансового пространства с результативностью осуществляемой деятельности, которая проявляется в показателях эффективности реализации производственного процесса рассматривали О.В. Демчук, Г.В. Ставицкая, А.М. Ковалева, И.А. Бланк, А.В. Тараскина.
Большой вклад российских и зарубежных ученых в изучение вопросов функционирования финансового пространства абсолютно очевиден. Однако, еще требуют особого внимания некоторые аспекты интеграции финансовой архитектуры во взаимосвязи с реализацией инвестиционного процесса. Данный аспект деятельности неразрывно связан с достижением необходимого эффекта управления инвестиционным процессом, основанным на возможности адаптации к изменяющимся факторам внутренней и внешней среды.
Соответственно, целью проводимого исследования является выявление взаимосвязи инвестиционного процесса с факторами внутренней и внешней среды и определение системы эффективного взаимодействия результативных факторов инвестиционного процесса с использованием корректирующего и вариативного модулей.
На сегодняшний день привлечение инвестиционных ресурсов в аграрный сектор Республики Крым является одной из первоочередных задач, стоящих перед Правительством республики в рамках программ развития и структурных преобразований [1, с.88]. Следовательно, вопрос активизации инвестиционного процесса в аграрном секторе Республики Крым приобретает особую актуальность, учитывая также острую потребность в обновлении и модернизации материально-технического оснащения.
Существование необходимости в укреплении материально-технической базы аграрного сектора Республики Крым подтверждается как статистическими данными, так и реализуемыми направлениями инвестиционной политики в области сельского хозяйства.
Основываясь на статистических данных, обозначим главную проблему материально-технического обеспечения аграрного сектора — снижение количества сельскохозяйственной техники, используемой для производства (рис. 1). | | |  | Рис. 1. Наличие сельскохозяйственной техники в сельскохозяйственных организациях Республики Крым
Источник: составлено автором по материалам [2, с.55] |
В данном контексте следует отметить, что происходит ухудшение не только количественных показателей оснащения, но и качественных, что проявляется в росте показателей морального и физического износа (во многих районах республики износ основных фондов сельского хозяйства составляет около 50%).
Что касается государственной политики в сфере обеспечения инвестиционными ресурсами аграрного сектора, то основные ее тезисы были изложены в Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия Республики Крым на 2015–2017 годы. В ней регламентируются основные мероприятия по стимулированию роста доступности инвестиционных ресурсов, в рамках которых оговариваются первоочередные направления, на которые должны быть использованы привлеченные инвестиционные средства:
— обновление парка сельскохозяйственной техники;
— строительство, реконструкция и модернизация хранилищ и холодильников для сельскохозяйственной продукции;
— строительство, модернизация и реконструкция перерабатывающих предприятий;
— закладка и уход за многолетними насаждениями;
— строительство, реконструкция, модернизация и восстановление мелиоративных систем [3].
Ситуация в аграрном секторе складывается таким образом, что возникает нехватка долгосрочных инвестиционных ресурсов. Это именно тот ресурс, который необходим для выхода аграрного сектора из существующего кризиса, который поможет реализовать реформы, направленные на модернизацию сельскохозяйственного производства.
По нашему мнению, основное внимание необходимо уделять именно преобразованию финансовых потоков, которые должны качественно измениться, то есть перейти из категории краткосрочных ресурсов, которые используются для приобретения оборотных средств, в категорию долгосрочных ресурсов, которые могут быть направлены на обновление и модернизацию основных средств предприятий, осуществляющих свое производство в аграрном секторе.
Следовательно, возникает необходимость активизации инвестиционного процесса в аграрном секторе, но ориентированного не на количественный рост объема привлекаемых инвестиционных ресурсов, а на рост объема инвестиционных ресурсов в соответствии с заданными параметрами качественных характеристик поступающих средств.
Необходимо учитывать особенности деятельности в аграрном секторе, в котором производство связано с вариативностью выбора:
— обеспечение количественного роста объемов производства и, соответственно, рост выручки и рост прибыльности;
— качественное развитие эффективного производства, при этом основное внимание уделяется показателям качества продукции, что может не приводить к увеличению объемов производства, но свидетельствовать о разумном использовании средств производства.
Такая особенность развития сопряжена с влиянием закона убывающей полезности почв, который включает в себя понятие об ограниченности объемов вложений в землю, когда дополнительные вложения не дают какого-либо дополнительного эффекта. Следовательно, без эволюционного развития и совершенствования технологий, развитие аграрного сектора сталкивается с определенными ограничениями и приближается к пределу роста результативности. В этом случае при росте издержек результативность, эффект от вложений практически не меняется.
Отметим, что деятельность в аграрном секторе Республики Крым часто связана с высокими рисками, так как данный регион считается зоной рискованного земледелия, что связано с его природно-климатическими условиями. С учетом факторов инвестиционных рисков могут быть определены индикаторы инвестиционной безопасности [4, с. 403]. Кроме того, условия работы могут отличаться в зависимости от района, в котором расположено аграрное предприятие, так как каждый район отличается не только качеством и особенностями свойств почв, но и уровнем влажности, доступностью пресной воды, наличием развитой инфраструктуры. Особое значение для развития аграрного сектора в Крыму имеют доступность воды для полива — аграрии столкнулись с такой проблемой после того, как был перекрыт Северо-Крымский канал, в результате чего резко снизились объемы подаваемой на орошение воды. Такая ситуация привела к большим убыткам в сельском хозяйстве Крыма в 2014 году и в дальнейшем к отказу от выращивания влаголюбивых растений. Например, в Крыму пришлось полностью отказаться от выращивания риса. Такой же важной проблемой, оказывающей влияние на возможности развития аграрного сектора, стал энергетический кризис, возникший в результате прекращения подачи электроэнергии на территорию Крыма в конце 2015 года. Данную проблему Правительству Российской Федерации и Крыма удалось решить в течение короткого периода времени, однако кризис показал важность обеспечения энергетической независимости аграрных хозяйств для эффективного развития.
В данном случае важно учитывать особенности реализации инвестиционного процесса, которые проявляются в необходимости достижения определенных эффектов, отражающих результативность и эффективность использования ресурсов, а также достижение целей проекта и решение задач, которые были в нем обозначены.
Таким образом, реализация инвестиционного процесса должна происходить в тесной взаимосвязи с его результативностью, формируя взаимодействие таких показателей, отражающих эффективность деятельности, как рентабельность, ликвидность и финансовая устойчивость.
Также следует отметить, что выполнение любого инвестиционного проекта не происходит изолированно от других процессов, происходящих на предприятии. Следовательно, на весь инвестиционный процесс влияет множество как внутренних факторов, обусловленных внутренними переменными и особенностями их взаимодействия на предприятии, так и внешних факторов, которые отражают современную ситуацию и условия функционирования, как аграрной сферы, так и государства в целом. Соответственно, внутренние и внешние факторы, прямо или косвенно влияя на реализуемый инвестиционный процесс, оказывают влияние и на показатели его результативности. Место и роль инвестиционного процесса в аграрном секторе Республики Крым показаны на рис. 2. | | |  | Рис. 2. Роль и место инвестиционного процесса в аграрном секторе Республики Крым
Источник: составлено автором |
В современных условиях одним из основных условий эффективной реализации инвестиционного процесса является достижение определенного уровня результативности, который устанавливается еще на этапе технико-экономического обоснования проекта. Инвестиционный проект может быть успешно реализован только при условии, что обеспечивается достаточность инвестиционных ресурсов для этого. В ином случае, рано или поздно, субъект, реализующий проект, столкнется с фактическими ограничениями нехватки средств для выполнения всех условий проекта. Следовательно, система финансового обеспечения инвестиционного процесса должна быть достаточно адаптивна в рыночных условиях хозяйствования для того, чтобы оптимально взаимодействовать с внешней и внутренней средой [5, с.8].
Во внешней среде определяются основные направления политики, влияющие на результативность инвестиционного процесса. В качестве основных направлений выделим денежно-кредитную политику, фискально-бюджетную политику и политику управления предпринимательским бизнесом [6, с.190]. Данные виды политики мы выделяем, так как любые изменения, происходящие в данных направлениях, отражаются непосредственно на возможностях реализации инвестиционного процесса и приводят к изменениям во внутренних проектных показателях.
В данной ситуации важным является определение таких показателей, индикаторов результативности, которые могли бы обусловить воздействие внутренней и внешней среды на обеспеченность инвестиционного процесса ресурсами, а также степень воздействия происходящих изменений на уровень обеспеченности [7, с.13].
С позиции методов финансовой архитектоники, которая исследует явления обеспечения процесса инвестиционными ресурсами с позиции финансового пространства, представляется возможность составления гибкой адаптивной системы управления ресурсным обеспечением, которая в моделируемом комплексе будет направлена на достижение экономического эффекта.
В моделируемой системе управления адаптивность обусловливается двумя взаимосвязанными модулями.
1. Модуль, отражающий эффективную корректировку, ориентированную на изменения во внешней среде и учитывающий зональные особенности функционирования и реализации инвестиционного процесса в аграрном секторе. Такой модуль является корректирующим модулем. Корректирующий модуль направлен на адаптацию условий финансового пространства к локальным особенностям функционирования аграрного сектора в зависимости от зональных и природных факторов производства. Корректирующий модуль включает в себя особенности денежно-кредитного, фискально-бюджетного механизмов, а также механизма управления предпринимательским бизнесом.
2. Модуль, отражающий вариативную оптимизацию инвестиционного процесса — вариативный модуль. Вариативный модуль определяет направленность на максимальную доходность при достаточном объеме ресурсов. То есть одним из основных условий его воздействия на результативность действующей системы управления является соблюдение нормы достаточности привлеченных инвестиционных ресурсов, при которой не возникает ограничений по возможности реализации инвестиционного процесса. Вариативность данного модуля определяется сопряженным эффектом взаимодействия процессов управления рентабельностью, управления ликвидностью и управления финансовой устойчивостью.
Обозначенные модули действуют на разных иерархических уровнях управляющей системы и регулируют различные блоковые подсистемы, отражая изменения как в факторах внешней среды, так и во внутренних переменных, определяющих результативные показатели деятельности в соответствии с реализацией концепции инвестиционного процесса. Процесс эффективного взаимодействия результативных факторов инвестиционного процесса посредством составления комплекса управляющей системы представлен на рис. 3. | | |  | Рис. 3. Эффект взаимодействия системы результативных факторов инвестиционного процесса в финансовом пространстве
Источник: составлено автором |
Модифицированная система управления взаимодействием результативных факторов инвестиционного процесса позволит обеспечить непрерывный процесс стабилизации финансирования аграрного сектора, что будет обеспечивать оперативное управление и финансовый контроль [8, с. 164].
Система управления финансовым пространством обладает характеристиками мобильной системы. Модифицированная система создается для эффективного функционирования института финансово-кредитных отношений, который имеет свой цикл прохождения, этап разработки, выведения на рынок, насыщения и упадка. Целостность исследования системы определяется в контексте взаимообусловленности блоковых подсистем и различных видов обозначенной политики [9, с.23]
Как результат реализации эффекта взаимодействия трех специфических систем, отображающих основные результаты деятельности субъектов хозяйствования в аграрном секторе: рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости, выделяются районированные зоны инвестиционного реагирования, которые представляют собой ограниченные центры финансово-экономической результативности.
Районированные зоны инвестиционного реагирования описываются следующей системой уравнений:
Y1 = ax11 + bx12 + cx13
Y2 = ax21 + bx22 + cx23
Y3 = ax31 + bx32 + cx33,
где Y1 — рентабельность;
Y2 — ликвидность;
Y3 — финансовая устойчивость;
ax11 — издержки производства;
bx12 — выручка от реализации;
cx13 — прибыль, убыток;
ax21 — краткосрочные обязательства + дебиторская задолженность сельхозтоваропроизводителей;
bx22 — сумма инвестиционных средств, направленных в производство;
cx23 — денежные средства на счетах сельхозтоваропроизводителей;
ax31 — собственные средства сельхозтоваропроизводителей;
bx32 — заемные средства (краткосрочные и долгосрочные обязательства);
cx33 — инвестиционные средства в сельскохозяйственное производство.
На основании представленных данных создается возможность построения взаимосвязанной сетевой системы, позволяющей определить индикаторы инвестиционной активности.
Активность процесса реального инвестирования в аграрный сектор может определяться как минимум двумя частными индикаторами, которые в дальнейшем интегрируются по формуле многомерной средней:
1) индекс физического объема инвестиций в основной капитал, осуществляемых организациями, находящимися на территории сельского поселения (без субъектов малого предпринимательства) (темповый индикатор);
2) объем инвестиций в основной капитал (за исключением бюджетных средств) в расчете на 1 человека (душевой индикатор) [10, с. 54].
Индикаторы инвестиционной активности имеют большое значение для оценки эффективности инвестиционного процесса, так как отражают тенденции изменения количественных и качественных показателей в сопоставлении ситуации на начало реализации инвестиционной деятельности (до реализации проекта) и на момент окончания инвестиционного процесса.
Активизация инвестиционного процесса предполагает наличие разработанной стратегии развития, которая представляет собой общий долгосрочный план развития и тактики, включающая в себя соответствующие задачи, решение которых будет способствовать достижению общих целей организации.
Стратегия развития инвестиционного процесса в аграрном секторе (общий план достижения сложной цели деятельности) заключается:
— помимо экономического, достижение социального и экологического эффектов от реализации инвестиционного процесса;
— длительное, по возможности, непрерывное осуществление инвестиционного процесса;
— повышение качества производимой продукции;
— рост объемов производства.
Тактика развития инвестиционного процесса в аграрном секторе (совокупность приемов и методов достижения целей, инструмент реализации стратегии) содержит:
— разработку инвестиционных проектов с полным технико-экономическим обоснованием для представления его на различных инвестиционных мероприятиях, таких, как форумы, конференции, семинары с целью поиска инвесторов;
— поиск и привлечение инвестиционных ресурсов из различных источников помимо собственных средств предприятий (инвесторы, банковские кредиты, государственные выплаты);
— внедрение инновационных разработок, усовершенствованных технологий в процесс реализации инвестиционного процесса;
— разработку государственных программ целевого финансирования инвестиционных проектов;
— изучение внешней среды: политических, экономических условий функционирования, технологических новинок, направлений развития агросферы в государстве и в мире;
— развитие и поддержку эффективных коммуникаций с внутренними переменными и внешней средой с целью изучения потенциальных направлений получения информации и ее распространения для позиционирования предприятия;
— изучение конкурентных преимуществ, а также возможностей предприятия для роста производительности и развития при существующих условиях, а также угроз со стороны внешней среды.
Таким образом, в результате исследования было выявлено, что факторы внутренней и внешней среды оказывают прямое либо косвенное воздействие на реализацию инвестиционного процесса, влияя на основные показатели его результативности, такие, как рентабельность, ликвидность и финансовая устойчивость. Учитывая данные параметры, возникает необходимость в создании системы управления, которая обладает адаптационными свойствами и, благодаря своей гибкости, подстраивается под изменения во внутренней и внешней среде.
Адаптивная система управления включает в себя два модуля. Корректирующий модуль учитывает изменения, происходящие во внешней среде через адаптацию механизмов денежно-кредитной, фискально-бюджетной политики, а также политики управления предпринимательским бизнесом. Вариативный модуль предполагает влияние блоковых подсистем обеспечения рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости.
Следовательно, стратегия и тактика развития инвестиционного процесса в аграрном секторе Республики Крым должны учитывать особенности аграрного производства, влияющие на него риски, потенциальные возможности активизации инвестиционного процесса. Кроме того, должны учитываться особенности аграрного производства, обусловленные природно-климатическими условиями, которые проявляются в таких специфических элементах, как сезонность и зональность.
Инвестиционный потенциал аграрного сектора Республики Крым огромен и требует оптимизации аграрного производства и активизации инвестиционного процесса, ориентированного на разнообразные источники инвестиционных ресурсов, которые могут стать основой, способствующей обновлению, модернизации и повышению эффективности агарного сектора. |
| |
|
|
