Logo Международный форум «Евразийская экономическая перспектива»
На главную страницу
Новости
Информация о журнале
О главном редакторе
Подписка и реклама
Контакты
ЕВРАЗИЙСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ English
Тематика журнала
Текущий номер
Анонс
Список номеров
Найти
Редакционный совет
Редакционная коллегия
Представи- тельства журнала
Правила направления, рецензирования и опубликования
Научные дискуссии
Семинары, конференции
 
 
Проблемы современной экономики, N 4 (64), 2017
ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ. МАКРОЭКОНОМИКА
Ряховская А. Н.
профессор Департамента менеджмента, руководитель научной школы «Антикризисное управление»
Финансового университета при Правительстве Российской Федерации,
ректор Института экономики и антикризисного управления,
председатель подкомитета по антикризисному управлению и проблемным долгам
Комитета по безопасности предпринимательской деятельности
Торгово-промышленной палаты Российской Федерации,
профессор, доктор экономических наук


Направления повышения роста экономики в условиях ужесточения санкционной политики
В статье обосновывается целесообразность изменения внешнеэкономической и внутренней политики государства с целью обеспечения роста внутреннего товарооборота в части возврата вложенных в государственные бумаги США средств, сокращения золотовалютных запасов, увеличения внешних заимствований, а также усиления контроля за целевым использованием бюджетных ассигнований, в. т. ч. госкорпорациями.
При исследовании направлений повышения внутреннего спроса обоснована необходимость реализации комплекса мер по стабилизации финансово-экономического состояния организаций, повышению их финансовой устойчивости, обеспечению реабилитационной направленности института банкротства, комплексному, системному изменению законодательства о банкротстве. Обоснована необходимость повышения ответственности государства в отношении важнейшей составляющей экономики – населения России, повышения его благосостояния, сокращения числа бедных, обеспечения доступности кредитов и займов. Особое внимание уделено деятельности микрофинансовых организаций, обоснована целесообразность ужесточения правил их функционирования и контроля за их деятельностью, что будет способствовать снижению уровня закредитованности населения, уменьшению числа банкротств физических лиц
Ключевые слова: антироссийские санкции, направления получения инвестиционных ресурсов, внешнеэкономическая политика, целевое использование бюджетных ассигнований, инвестиционная политика, риски банкротств, реабилитационная направленность института банкротства, бедность населения, банкротство граждан, микрофинансовые организации
ББК У03(2Р)74 + У9(2)-13(2Р) + У58   Стр: 50 - 54

Введение. С усилением антироссийских экономических санкций, которые усиливают негативные последствия в финансово-экономической, технологической и других сферах, российскому правительству в кратчайшие сроки необходимо разработать и научно обосновать комплекс непростых задач по модернизации и развитию экономики государства, в первую очередь различных отраслей промышленности, сельского хозяйства, медицины, образования и т.д., что потребует повышения эффективности использования имеющихся инвестиционных ресурсов, а также их значительного роста.
При этом важнейшими задачами государственной инвестиционной политики является обеспечение ускоренного роста инвестиций в основной капитал субъектов рыночной экономики, в технологическое обновление действующих и создание новых высокотехнологичных производств, в т.ч. ориентированных на экспорт, углубление переработки сырья, создание современной транспортно-логистической инфраструктуры, значительное увеличение объемов жилищного и социально-бытового строительства, а также в экономику знаний, в т.ч. в повышение эффективности и результативности научно-исследовательских и опытно конструкторских работ, образование, информационные и био-технологии, здравоохранение.
Наряду с ростом государственных инвестиций важнейшей задачей является создание условий для роста частных инвестиций, обеспечение сокращения оттока капитала, что требует от государства и регионов создания стабильных, предсказуемых финансово-экономических условий функционирования предприятий реального сектора экономики и что обеспечит повышение уровня занятости населения, благосостояния домохозяйств, снижение бедности.
Успешное решение указанных задач позволит обеспечить положительное сальдо текущих операций платежного баланса, которое во II квартале 2017 года стало отрицательным, что свидетельствует о неэффективности внешнеэкономической политики, требующей серьезных корректировок.
Социально-экономические факторы роста
Решение указанных задач требует серьезных финансовых вложений, которые могут быть обеспечены возвратом 109 млрд долларов, вложенных в государственные бумаги США и которые составляют значительную часть резервов страны. Их заморозка вызовет девальвацию национальной российской валюты, серьезные проблемы в банковской сфере, в т.ч. банкротство банков, которое всегда сопровождается потерей значительных средств предприятиятий реального сектора экономики и, как следствие, банкротством некоторых из них.
В рамках обеспечения финансирования экономического роста России целесообразно сокращение международных золотовалютных резервов государства, до 250–300 млрд долларов, величина которых составляет 400 млрд долларов, с их последующим использованием на окупаемой возмездной основе в качестве инвестиций для реального сектора экономики. С учетом международного опыта резервирования государственных средств снижение золотовалютных резервов России до указанной величины обеспечит ей финансовую безопасность, а предприятия реального сектора экономики – доступными по цене инвестиционными ресурсами.
Важным источником инвестиционных ресурсов могли бы стать списанные долги другим странам, величина которых с 1991 г. по настоящее время составляет 8,4 трлн руб. или половину бюджета Российской Федерации на 2017 г. Оставшаяся задолженность в размере 2,2 трлн руб. могла бы быть направлена на решение множества проблем.
В целях устранения нецелевого использования бюджетных ассигнований, повышения степени реализуемости инвестиционных проектов, снижения коррупционной составляющей целесообразно изменение механизма их выделения (предоставления) региональным структурам и различным министерствам.
При этом практикуемое в настоящее время безвозвратное финансирование целесообразно заменить на инвестиционные кредиты, выдаваемые банковской системой с процентной ставкой, не превышающей 3–5% со сроками реализации быстроокупаемых проектов до 5 лет и сложных инфраструктурных проектов до 25 лет. Указанный механизм должен предусматривать дотацию процентных ставок за кредит за счет средств государственного бюджета по особо значимым проектам, жесткий контроль за сроками реализации утвержденных инвестиционных проектов, качеством их исполнения и т.д. Также необходимо усиление ответственности госкорпораций за эффективность использования и своевременность возврата получаемых внешних заимствований.
Решение указанной проблемы по предлагаемым направлениям в значительной степени обеспечит экономику России инвестиционными ресурсами. При этом их недостаток может быть обеспечен за счет роста внешних заимствований государства, величина которых в настоящее время составляет 3% ВВП, в то время как госдолг западноевропейских стран превышает 90%, Китая и Японии (вместе с внутренним долгом) – 200%, США – 110%.
Также важнейшей задачей России в настоящее время является стабилизация внутреннего потребительского спроса, обеспечение, стимулирование его стабильного роста в ближайшей перспективе со стороны населения, бизнеса и государства, а также его переориентация на товары и услуги отечественного производства в рамках реализации программы импортозамещения.
Особое место при этом необходимо уделить сбалансированности величин выпускаемой продукции и потребности в ней, в первую очередь на внутреннем рынке.
Первоочередной задачей обеспечения внутреннего спроса является разработка и реализация комплекса мер по обеспечению стабильных условий функционирования предприятий реального сектора экономики, индивидуальных предпринимателей, крестьянских фермерских хозяйств, других участников экономических процессов, в т.ч. населения, обеспечение их финансовой устойчивости, снижения риска банкротств.
Роль банкротства физических лиц в условиях ужесточения антироссийских санкций
Общеизвестно, что институт банкротства является неотъемлемым инструментом (институтом) рыночной экономики, характеризуемой наличием значительного количества различных рисков. При этом важнейшей задачей государства и профессионального сообщества арбитражных управляющих является обеспечение реабилитационной направленности его функционирования. Анализируя статистические данные арбитражных судов РФ по делам о банкротстве (табл. 1), отмечаем незначительное количество именно реабилитационных процедур финансового оздоровления и внешнего управления в общем числе введенных процедур.

Таблица 1
Анализ эффективности реабилитационных процедур банкротства
 201420152016
Поступило в арбитражный суд заявлений о признании должника банкротом419964469738833
из них принято к производству355833495829742
Количество дел, где проводилось финансовое оздоровление223641
Из них прекращено в связи с погашением задолженности4
(18,2%)
01
(2,4%)
Количество дел, по которым проводилось внешнее управление381413365
Из них прекращено в связи с восстановлением платежеспособности18
(4,7%)
14
(3,4%)
6
(1,6%)
Принято решений об открытии конкурсного производства145141163114127
Утверждено мировых соглашений598651769
Количество и % организаций, в которых применялись реабилитационные процедуры1001
(2,8%)
1100
(3,1%)
1175
(3,95%)
Источник: http://www.cdep.ru/

При этом, как свидетельствует практика функционирования института банкротства РФ, даже при успешном завершении реабилитационных процедур практически на всех предприятиях-должниках после восстановления их платежеспособности в процедурах финансового оздоровления и внешнего управления через непродолжительное время возбуждается процедура конкурсного производства, особенностью завершения которой является ликвидация бизнеса должников и реализация в основном по частям их имущества.
Результаты анализа погашения требований кредитов, в т.ч. государства, свидетельствуют о том, что в 70% случаев они отсутствуют, что свидетельствует о крайне низкой эффективности функционирования института банкротства России.
При этом следует отметить, что ликвидация указанных субъектов экономики имеет для государства несколько негативных последствий:
– сокращается число возможных участников программы импортозамещения;
– ликвидируются градообразующие, стратегические, социально-значимые предприятия, уникальные производства, а также отрасли;
– потеря работодателей и налогоплательщиков в бюджеты разных уровней;
– необходимость поиска федеральными, региональными, местными органами исполнительной власти финансовых ресурсов на переобучение безработных – бывших работников ликвидированных предприятий, выплату им пособий по безработице, решение иных социальных проблем;
– сокращение числа участников внутригосударственного товарооборота и внутреннего спроса и предложения.
В рамках обеспечения эффективности функционирования института банкротства юридических лиц Российской Федерации и его реабилитационной направленности необходимо решение комплекса задач, в первую очередь комплексное изменение законодательства, обеспечение его безусловного выполнения всеми субъектами рыночной экономики, а также обеспечение стабильных, предсказуемых условий их функционирования [1].
В ходе решения комплекса проблем по обеспечению внутреннего спроса в рамках импортозамещения в условиях санкционной политики в отношении Российской Федерации особое внимание необходимо уделить важнейшей его составляющей – населению государства. В этой связи первоочередными задачами являются повышение реальных доходов и уровня жизни населения, его платежеспособности, снижение закредитованности, ликвидация безработицы, сокращение степени социального неравенства российского общества, снижение налогового бремени, решение иных проблем и устранение недостатков.
В ходе исследования на протяжении нескольких лет в рамках международного проекта [2] проблем бедности были рассмотрены ее причины, влияние на величину экономического неравенства, экономической эксплуатации и результатов присвоения чужого труда, противоречий социально-экономического характера в развитии общества, разработаны некоторые технологии преодоления бедности, в т. ч. направления повышения уровня жизни работающего населения, молодых российских семей, пенсионеров, обоснована целесообразность совершенствования политики формирования среднего класса, поддержки индивидуального предпринимательства и т. д.
Однако ни научно-обоснованные разработки ученых, ни рекомендации практиков, ни различные, принимаемые на уровне государства проекты и программы не способствовали снижению чрезмерной разницы в доходах и потреблении богатых и бедных, уровня бедности населения России, число которого в настоящее время достигло 22 млн человек. При этом доходы бедного населения России в 15,7 раз меньше доходов богатейшей его части. В рейтинге ООН по уровню социального неравенства Россия занимает 78 место из 125.
В период реализации указанного международного проекта была выявлена характерная черта российской бедности – бедность работающего населения [3, 4, 5]. На современном этапе развития экономики России важнейшими причинами наличия и углубления рассматриваемого явления является снижение реальных доходов населения, рост цен, инфляция, а также чрезмерная закредитованность населения, что является основной причиной наличия большого числа банкротств физических лиц и его роста.
Несмотря на то, что по результатам анализа величины кредитов, предоставленных физическим лицам (табл. 2) за период с 2014 по 2017 гг., их общая сумма несколько снизилась, как в российской, так и в иностранной валюте, имеет место рост просроченной задолженности, как в рублях в 2016 г. по сравнению с началом анализируемого периода, так и в иностранной валюте, что при снижении реальных доходов населения является критичным.
Таблица 2
Величина кредитов предоставленных физическим лицам – резидентам
(в рублях и иностранной валюте) млн руб.
По данным Банка России. Сайт http://www.cbr.ru/
При этом 7,7 млн чел. – 18% от общего числа активных заемщиков – имеют 3 и более кредитов с необходимостью ежемесячного погашения около 60 тыс. руб., что практически невозможно с учетом минимальных зарплат. Общая численность заемщиков кредитных организаций – физических лиц – составляет более 38 млн россиян.
При этом особенностью кредитования физических лиц в настоящее время является тот факт, что частью нового кредита погашается часть ранее полученного, а вторая часть направляется на текущее потребление. 56% заемщиков получают небольшие суммы кредитов (до 50 тыс. руб.) с их последующим направлением на текущее потребление [8], что свидетель­ствует о неустойчивом финансовом состоянии домохозяйств и является специфической особенностью кредитования физиче­ских лиц России. В этом случае имеет место не классическое рефинансирование, при котором вновь полученный кредит полностью переводится на погашение и обслуживание ранее полученного в другое финансовое учреждение. При этом также возросла средняя величина кредита, полученного на рефинансирование прежних долгов до 126 тыс. руб. в 2016 году по сравнению со 101 тыс. руб. в 2015 году [9]; 71% заемщиков на момент получения нового кредита имели пять и более займов; 65% – 4 займа; 60% – 3 займа; 51% – два займа.
Также выявлена прямая зависимость между количеством полученных кредитов и платежной дисциплиной заемщиков: только у 12% заемщиков с одним кредитом имеется просрочка платежей более 30%, в то время как при наличии пяти и более кредитов – более 40% заемщиков являются неплательщиками.
В этой связи представляются необоснованными прогнозы Минэкономразвития по увеличению оборотов розничной торговли на 1,9% при активизации «восстановительных процессов в потребительском кредитовании» [10].
Это утверждение тем более не реализуемо, т.к. банковская система России, с одной стороны ужесточила требования к определению уровня кредитоспособности потенциальных заемщиков физических лиц, о чем свидетельствует снижение доли одобренных заявок в 2016 г. до исторического минимума – 10% при росте обращения граждан за получением кредита; с другой стороны, недобросовестные кредитные организации, в целях увеличения сумм выданных кредитов заемщику с плохой кредитной историей, предлагают особый продукт-программу оздоровления финансовой биографии с внесением в нее нескольких позитивных записей, что обеспечивает возможность получения новых кредитов населением с соответствующим ростом банкротств физических лиц.
Однако в настоящее время основным источником получения заемных средств для физических лиц являются микрофинансовые организации (МФО), объем рынка которых увеличился в значительных объемах: в 2014 г. – на 23%; в 2015 г. – на 17%; в 2016 г. – на 10%, несмотря на то, что величина оплаты за полученный у них займ составляет, как правило, более 800% годовых. При этом растет количество договоров микрозаймов с физическими лицами на сумму не более 45 тыс. руб. на срок до 2-х месяцев. (табл. 3).

Таблица 3
Ключевые показатели деятельности микрофинансовых организаций
 Ед. изм.2014 г.2015 г.2016 г.
Количество договоров микрозайма, заключенных за отчетный период, в том числе: (здесь и далее данные по МФО)ед.8 712 90811 320 32713 306 525
С индивидуальными предпринимателямиед.45 81532 21719 821
С юридическими лицамиед.33 92221 41911 852
С физическими лицамиед.8 633 17111 266 69113 274 852
В том числе с физическими лицами в сумме не более 45 тыс. рублей на срок до двух месяцевед.7 406 4289 399 4699 770 091
Сумма микрозаймов, выданных за отчетный период, в том числе структура выдачи МФОмлн руб.131 395,6139 912,8141 326,9
С индивидуальными предпринимателямимлн руб.14 250,810 961,97 421,4
С юридическими лицамимлн руб.11 898,411 418,29 140,9
С физическими лицамимлн руб.105 246,3117 532,7124 764,5
В том числе с физическими лицами в сумме не более 45 тыс. рублей на срок до двух месяцевмлн руб.43 103,962 756,161 544,6
Сумма денежных средств и/или стоимость иного имущества, поступившая в погашение задолженности по основному долгу по договорам микрозаймов за отчетный периодмлн руб.143 335,2111 554,6106 360,3
Источник: http://www.cbr.ru/finmarkets/files/supervision/review_mfo_16-q3.pdf
http://www.cbr.ru/finmarkets/files/supervision/review_mfo_110516.pdf

По результатам исследования активности МФО за рубежом сделан вывод о том, что широкое распространение указанные организации получили в бедных странах с «либеральным» финансово-банковским законодательством.
Так, в развитых странах даже при высоких суточных процентах платы за займ с должника-банкрота возможно к взысканию только «тело кредита». С учетом зарубежного опыта целесообразно изменение российского законодательства с жестким ограничением кредитных ставок, взимаемых МФО.
В этой связи целесообразным представляется ужесточение правил функционирования МФО, усиление контроля за их деятельностью, а также стимулирование банковской системы к расширению кредитования граждан и других субъектов экономики, резкому снижению ставки по кредитам, повышению их социальной ответственности, что, в конечном итоге, будет способствовать снижению уровня бедности в стране, числа банкротств физических лиц, повышению внутреннего потребительского спроса, что является важнейшей задачей государства в рамках антикризисного бизнес-регулирования.
Заключение. Необходимым условием стабилизации и развития экономики государства на современном этапе в условиях антироссийских санкций важнейшим является разработка и реализация комплекса мер, обеспечивающих ее рост, их четкое обоснование, обеспечение жесткого механизма их реализации, что требует выделения значительных сумм инвестиционных ресурсов, получение которых возможно как в рамках совершенствования межгосударственных отношений, коренного изменения финансово-бюджетной политики государства, ужесточения ответственности различных контролирующих органов власти за коррупцию и низкий уровень ответственности исполнителей инвестиционных проектов.
В целях обеспечения роста производства промышленной продукции различных отраслей и сфер деятельности, что является основой программы импортозамещения, необходимо повышение внутреннего спроса на производимую продукцию (услуги) как со стороны предприятий реального сектора экономики, так и населения, важной составляющей спроса значительной части которого являются кредитные ресурсы на решение жилищных и иных проблем, а также финансирование за счет них насущных потребностей домохозяйств. Однако при низких доходах значительной части населения растет уровень его закредитованности, а значит банкротств. В этих условиях особое значение приобретает государственная политика в отношении различных субъектов, предоставляющих кредитные ресурсы.
В целях обеспечения роста показателей экономического развития России необходима реализация комплекса мер по снижению уровня инфляции, что требует корректировки политики Банка России в части снижения ставок по кредитам, насыщения экономики государства денежными средствами, совершенствования механизма функционирования Агентства по страхованию вкладов, повышение эффективности банковского надзора за деятельностью кредитных организаций, что позволило бы сэкономить 1,4 трлн руб., выделенных АСВ для решения проблем вкладчиков проблемных банков.
Также необходимо учитывать, что рост инфляции в России обусловлен растущими издержками различных предприятий и населения, в т.ч. значительной ценой кредитных ресурсов, высокими тарифами на услуги естественных монополий, высокой импортной составляющей в товарах, а также значительными торговыми наценками. Эффективное решение указанных проблем обеспечит стабильный рост российской экономики в условиях ужесточения санкционной политики западных стран.


Статья подготовлена в рамках выполнения НИР «Разработка направлений совершенствования института банкротства физических лиц в России». Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации.

Литература
1. Ряховская А.Н. Преднамеренное и фиктивное банкротство: некоторые алгоритмы решения проблемы // Экономическая теория, анализ, практика. – 2017. – №3. – С. 131–139.
2. Исследовательский социолого-экономический проект «Современные изменения и вызовы бедности в Болгарии и России» 2009–2013 гг. участники проекта – ученые Финуниверситета при правительстве РФ и хозяйственной академии им. Д. Ценова.
3. Ряховская А.Н. Международные организации и их влияние на численность бедного населения планеты // Проблемы оздоровления экономики государства и предприятий в условиях мирового финансового кризиса: матер. ежегодной межвузовской научно-практической конференции преподавателей, студентов и аспирантов 06–07 мая 2009 г. Ч. 1. / Под ред. А.Н. Ряховской. – М.: ИЭАУ, 2009.
4. Проблемы оздоровления экономики государства и предприятий в условиях мирового финансового кризиса: Матер. ежегодной межвузовской научно-практической конференции преподавателей студентов и аспирантов 06–07 мая 2009 г. / Ин-т экономики и антикризисного управления; ред. кол. А.Н. Ряховская и др. – М.: Ин-т экономики и антикризисного упр., 2009. –Ч.1. – 235 с.
5. Ряховская А.Н. Социальная поддержка населения в условиях кризиса // Бедность в российском обществе: монография. – Владимирский Собор, 2011. – 192 с.
6. www.cdep.ru (Дата обращения: 04.06.2017)
7. www.cbr.ru (Дата обращения: 12.06.2017)
8. www.lanta.ru (Дата обращения: 14.06.2017)
9. www.bki-okb.ru (Дата обращения: 16.07.2017)
10. www.economy.gov.ru (Дата обращения: 18.06.2017)

Вернуться к содержанию номера

Copyright © Проблемы современной экономики 2002 - 2018
ISSN 1818-3395 - печатная версия, ISSN 1818-3409 - электронная (онлайновая) версия