|
| | | | Проблемы современной экономики, N 1 (69), 2019 | | | | ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ РЕГИОНОВ И ОТРАСЛЕВЫХ КОМПЛЕКСОВ | | | Долгунова А. Ц.
аспирант Финансово-экономического института Северо-Восточного федерального университета им. М.К. Аммосова (г. Якутск)
| |
| | | | | В статье описаны основные проблемы, возникающие перед исследователем, при работе с длинными временными рядами экономических показателей региона. Рассмотрена процедура определения необходимой длины временных рядов, в том числе с точки зрения их последующего использования для целей прогнозирования. Приведены результаты исследования динамики и структуры инвестиций в основной капитал Республики Саха (Якутия) по видам экономической деятельности за достаточно длительный период времени, охватывающий весь постсоветский этап развития, а также описаны основные трудности, возникшие при его проведении, примененные методы для их решения | | Ключевые слова: Республика Саха (Якутия), инвестиции в основной капитал, виды экономической деятельности, анализ временных рядов, прогнозирование | | УДК 332.122; ББК 65.05 Стр: 137 - 140 |
Сильная взаимосвязь динамики выпуска с динамикой инвестиций является одним из наиболее известных фактов, характеризующих экономические колебания. Инвестиции постулируются как один из важнейших факторов роста экономики. В Российской Федерации, как на федеральном, так и на региональном уровнях, увеличение объемов инвестиций в основной капитал не раз становилось величиной планового задания. Указом Президента России № 596 от 7 мая 2012 года «О долгосрочной государственной экономической политике» было установлено увеличение объема инвестиций не менее чем до 25% внутреннего валового продукта к 2015 году и до 27% — к 2018 году [1]. Согласно информации Росстата доля инвестиций в основной капитал в ВВП страны в 2017 году составила 21,2% [2]. Среди основных направлений деятельности Правительства России на период до 2024 года, утвержденных для реализации положений Указа Президента России от 7 мая 2018 г. № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года», для ускорения темпов экономического роста указана необходимость добиться повышения качества инвестиций в основной капитал и увеличения их объема до 25% доли в ВВП (инвестиционная модель роста) [3]. Следовательно, временные границы по достижению целевого значения индикатора сдвинуты на 9 лет вперед (с 2015 на 2024 год).
Как видно, долгосрочные планы и целевые уровни развития с течением времени могут существенно корректироваться. В территориальном разрезе динамические и структурные показатели инвестиций и последующего производства сильно различаются. В этой связи исследование закономерностей регионального экономического развития на основе выявления и количественной оценки долгосрочного влияния инвестиций в основной капитал на экономический рост, в том числе в разрезе видов экономической деятельности, является важной задачей стратегического планирования социально-экономического развития любого региона, в том числе Республики Саха (Якутия).
В Республике Саха (Якутия), как территории с ведущим местом в реализации мегапроектов России, наблюдаются высокие значения доли инвестиций в основной капитал к валовому региональному продукту. За 2005–2016 гг. значение показателя стабильно превышало пороговое значение в 25% и в среднем составляло 37%. Среднегодовой темп прироста ВРП за аналогичный период времени составил 3,2% [4]. Таким образом, в республике наблюдается устойчивая позитивная динамика инвестиционной деятельности. При этом структура и динамика инвестиций в основной капитал в отраслевом разрезе неоднородна. По многим видам деятельности (в том числе по базовым) инвестиционная активность находится на крайне низком уровне. Виды деятельности, где инвестиции растут более высокими темпами, чем общероссийские, в основном связаны добычей полезных ископаемых и их транспортировкой.
Определение периодичности и необходимой длины временных рядов экономических показателей региона для исследования долгосрочных взаимосвязей. Построение временных рядов показателей за длительные периоды является необходимым этапом подготовительной работы любого эмпирического исследования, если целью ставится поиск взаимосвязи явлений и процессов, а в дальнейшем предстоит их прогнозирование.
Решение вопроса о необходимой длине временных рядов определяется целью и задачами исследования (поиск и количественная оценка взаимосвязи, изучение определенных этапов экономического развития, прогнозирование и др.), а также исходя из таких характеристик используемых показателей, как периодичность (годовая, квартальная, месячная и др.), принадлежность к определенной области данных (макро- или микроэкономика, промышленность, финансовая деятельность, демография и др.).
С позиций долгосрочной перспективы использование годового режима для Республики Саха (Якутия) более предпочтительно, несмотря на то, что использование месячных и квартальных рядов увеличивает длину динамического ряда. Это связано с тем, что, во-первых, годовые значения показателей обладают более полной информационной наполненностью в ретроспективе (именно в годовых значениях показателей часто аккумулируется полный круг их наполнения). Во-вторых, на исследуемую взаимосвязь показателей оказывают значительное влияние региональные особенности, которые существенно замедляют многие процессы: республика крупнейший по территории субъект Российской Федерации, характеризующийся при этом экстремальными природно-климатическими условиями, что существенно снижает транспортную доступность в регионе и затрудняет осуществление любых логистических операций. В силу этого все инвестиционные и производственные процессы как бы «растянуты по времени», а вместе с тем причинно-следственная последовательность приобретает еще один фактор, влияющий на динамические характеристики региональной экономики.
Исследование взаимосвязи явлений и процессов, зачастую проводится с целью их дальнейшего прогнозирования, поэтому определение достаточности длины временных рядов используемых показателей во многом зависит от того какой прогноз предполагается реализовать: кратко-, средне- или долгосрочный.
Согласно Федеральному закону от 28 июня 2014 г. № 172-ФЗ «О стратегическом планировании в Российской Федерации» долгосрочным периодом является период продолжительностью более шести лет. При этом прогноз социально-экономического развития субъекта Российской Федерации на долгосрочный период разрабатывается каждые шесть лет на двенадцать и более лет [5].
Среди прогнозистов распространено представление, что насколько периодов делается прогноз, столько периодов (минимально) должен содержать и исходный временной ряд. Также считается, что минимальное количество наблюдений для годовых данных составляет 30 точек (при этом многими практиками признается тот факт, что временные ряды с таким количеством годовых наблюдений бывает трудно составить даже для некоторых стран).
Значительное влияние в области прогнозирования оказывают результаты М-состязаний, проводимых под руководством Спироса Макридакиса, цель которых состоит в оценке и сравнении точности различных методов прогнозирования. Результаты последнего состязания М4 были опубликованы в июне 2018 года [6]. Так, при организации М4 в целях обеспечения достаточности данных для разработки точных моделей прогнозирования для годовой периодичности было установлено минимальное пороговое значение равное 14-ти наблюдениям [7].
На необходимое количество наблюдений накладывают требования и процедуры, которые выполняются во время проведения эконометрического исследования. Примерами здесь могут являться проверка временного ряда на стационарность, проверка гипотезы о коинтеграции временных рядов. Во многих науках временные ряды стационарны, но в экономике большинство временных рядов имеют тренд, соответственно они не являются стационарными и к ним должны применяться особые методы анализа. Оценивание регрессий с нестационарными переменными может привести к ложным результатам, которые из-за вводящих в заблуждение значений обычных статистик (R2, t и DW), ошибочно указывают на существование между переменными значимой связи [8]. Формальные тесты для проверки ряда на стационарность содержат вероятности и критические значения, рассчитанные как минимум для 20 наблюдений, и могут быть неточными для выборок меньшего количества.
Поэтому для решения задач выявления, количественной оценки, прогнозирования долгосрочного влияния инвестиций в основной капитал на экономический рост региона необходимо не менее 14 наблюдений, а учитывая возможное применение динамических эконометрических моделей — до 23–25 наблюдений. Соответственно исследование должно покрывать весь постсоветский период.
Основные проблемы, возникающие перед исследователем при работе с длинными временными рядами экономических показателей региона. Исследователь, поставив задачу работать с длинными временными рядами, начинает испытывать затруднения с самого первого шага, т.е. с поиска официальных источников статистической информации в ретроспективе. Нередки случаи несовпадения значений одного и того же показателя в более ранних публикациях, что при отсутствовавшей обязательной практике приведения разъяснений (в виде пояснительных сносок, методологических комментариев) и зачастую утраченных опубликованных статистических методологиях, инструкциях, может ставить исследователя в тупик.
Далее необходимо обеспечивать сопоставимость как между показателями, так и внутри ряда динамики для одного показателя: по периодам формирования показателей (например, валовой региональный продукт разрабатывается только за год, инвестиции в основной капитал формируются в квартальном и годовом режимах), по времени (например, приводить в сопоставимый вид значения внутри ряда динамики показателя в стоимостном выражении), по методологии определения показателя, по территории.
Проводя исследование за длительный период времени, совершенно очевидно приходится столкнуться с фактом наличия структурных сдвигов во временных рядах (искажают результаты обычных статистических тестов).
В настоящей статье в качестве источников первичной информации использовались издания Саха(Якутия)стата, доступные в электронном виде в регламентированной базе готовых документов Саха(Якутия)стата «Статистика Республики Саха (Якутия)» (с 1991 года по 2015 год.), информационно-аналитической системе Саха(Якутия)стата (с 2015 года) [9].
Основные трудности и пути их преодоления при проведении исследования инвестиций в основной капитал.
По видам экономической деятельности региона (классификатор ОКВЭД)
Ряды динамики инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности восстановлены с 2003 г. по кругу крупных и средних предприятий (без субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами). Ввиду того, что в 2003–2004 гг. осуществлялся постепенный переход предоставления сведений по Классификатору отраслей народного хозяйства (ОКОНХ) к Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности (ОКВЭД), предполагается, что по видам экономической деятельности более надежная информация содержится в публикациях с 2005 г.
Данное предположение сделано на основе результатов сопоставления годовых форм федерального государственного статистического наблюдения, на основе которых предоставлялись сведения об инвестициях в основной капитал по видам экономической деятельности за период 2002–2005 гг.
Годовая форма федерального государственного статистического наблюдения (Приложение к форме № П-2 «Сведения об инвестиционной деятельности» с отчета за 2002 г.) содержала в разделе 1 «Инвестиционная деятельность» три строки (стр. 9–11) по которым необходимо было указать распределение осуществленных инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в соответствии с ОКВЭД, исходя из назначения основных средств, т.е. той сферы деятельности, в которой они будут функционировать. В разделе 2 «Инвестиции в основной капитал по отраслям экономики» респонденты без ограничений по количеству строк осуществляли распределение инвестиций в основной капитал по отраслям и подотраслям экономики в соответствии с ОКОНХ, также исходя из назначения основных средств [10]. Аналогично заполнялась вышеуказанная форма в 2003–2004 годах [11], [12]. Полностью на предоставление сведений по годовой форме (Приложение к форме № П-2 «Сведения об инвестиционной деятельности») в соответствии с ОКВЭД респонденты перешли в 2005 г. [13]. Поэтому в публикациях Саха(Якутия)стата содержатся сведения об инвестициях в основной капитал по отраслям народного хозяйства классификатора ОКОНХ до 2004 г., а по видам экономической деятельности классификатора ОКВЭД с 2003 г.
Индексы-дефляторы инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности самостоятельно не публикуются, но могут быть определены расчетным путем на основе данных инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в стоимостном выражении и их индексах физического объема, которые публикуются в сопоставимых ценах в процентах к предыдущему году с 2005 г. Значения индексов-дефляторов различаются внутри одного года по видам деятельности с 2006 по 2008 г., а в 2005 г. и с 2009 г. для всех видов экономической деятельности применялся индекс-дефлятор, который соответствует общему индексу-дефлятору по инвестициям в основной капитал по полному кругу предприятий (с учетом субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами).
По отраслям народного хозяйства региона (классификатор ОКОНХ)
Ряды динамики инвестиций в основной капитал (в стоимостном выражении) по отраслям народного хозяйства ОКОНХ восстановлены с 1992 по 2004 гг. по кругу крупных и средних предприятий. Индексы-дефляторы инвестиций в основной капитал по отраслям народного хозяйства самостоятельно не публиковались.
По отраслям народного хозяйства индексы физического объема инвестиций в основной капитал удалось восстановить только по отраслям промышленности с 1995 по 2004 гг. По этим данным можно расчетным путем восстановить значения примененных индексов-дефляторов для отраслей промышленности. Как показали расчеты, до 2002 года для всех отраслей промышленности применялось одинаковое значение индекса-дефлятора внутри одного года, с 2002 по 2004 гг. значения индексов-дефляторов по отраслям промышленности различаются внутри одного года.
В 1995 г. значение примененного индекса-дефлятора немного, но отличается по значению от индексов-дефляторов инвестиций в основной капитал по полному кругу и по кругу крупных и средних предприятий. С 1996 по 2000 г. для расчетов индексов физического объема по отраслям промышленности применялся общий индекс-дефлятор инвестиций в основной капитал по кругу крупных и средних предприятий. В 2002–2004 гг. невозможно обнаружить связь между фактически использованными значениями индексов-дефляторов по отраслям промышленности и значениями индекса-дефлятора инвестиций в основной капитал по полному кругу, индекса-дефлятора инвестиций в основной капитал по кругу крупных и средних предприятий, индексов-дефляторов для отраслей, производящих товары. В том числе индексы-дефляторы часто принимают значения меньше 100%, что означает удешевление основного капитала, на который направлены инвестиции. Например, индекс-дефлятор в 2004 г. по угольной промышленности составил 10,4%, по нефтедобывающей промышленности в 2002 г. 75,7% и в 2004 г. 34,5%.
Исходя из статистической практики, сложившейся с 1995 по 2001 гг. (применение для отраслей промышленности общего индекса-дефлятора по кругу крупных и средних предприятий), в 2005 г. и с 2009 г. по настоящее время (применение для видов экономической деятельности общего индекса-дефлятора по полному кругу предприятий), было решено для всего исследуемого периода, т.е. с 1992 по 2004 гг. использовать для приведения в сопоставимый вид индивидуальных значений рядов динамики инвестиций в основной капитал по отраслям народного хозяйства в стоимостном выражении индексы-дефляторы инвестиций в основной капитал по полному кругу предприятий.
Для возможности относительного сравнения динамики и структуры инвестиций в основной капитал по отраслям народного хозяйства за период с 1992 по 2004 гг. и видам экономической деятельности с 2005 по 2016 гг. были произведены следующие действия. Отрасль «Добыча полезных ископаемых» не содержится в ОКОНХ и расчетно определена автором по аналогии с одноименным видом экономической деятельности в ОКВЭД. В нее включены «Топливная промышленность» («Нефтедобывающая», «Газовая», «Угольная») и «Цветная металлургия» («Добыча драгоценных металлов», «Добыча алмазов», «Алмазогранильное производство» (отдельно публиковалась только с 1998 г.)). Аналогично в отрасль «Обрабатывающие производства» включены «Машиностроение и металлообработка», «Лесная и деревообрабатывающая», «Промышленность строительных материалов», «Пищевая промышленность», «Мукомольно-крупяная и комбикормовая», «Легкая промышленность», «Полиграфическая промышленность», «Другие промышленные производства». Таким образом, отрасль «Промышленность» в исследовании представлена в разбивке на отрасль «Электроэнергетика» и расчетно определенные отрасли «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства». Отрасли народного хозяйства «Транспорт» и «Связь» объединены по аналогии с ОКВЭД. Согласно действовавшей методологии к отрасли «Жилищное хозяйство» относились затраты по жилищному строительству, поэтому отрасли «Строительство» и «Жилищное хозяйство» объединены.
Результаты исследования структуры и динамики инвестиций в основной капитал Республики Саха (Якутия) за 1992–2016 гг.
По видам экономической деятельности региона (классификатор ОКВЭД)
Рассматривая структуру инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности за 2005–2016 гг., приходится констатировать, что 90% всех инвестиций концентрировались в 5 видах экономической деятельности: «Добыча полезных ископаемых» — 35,7% (в среднем за период), «Транспорт и связь» — 30,8%, «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды» — 11,3%, «Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг» — 6,2%, «Строительство» — 6,1%.
Виды экономической деятельности с наименьшим притоком инвестиций (менее 1%): «Обрабатывающие производства»; «Финансовая деятельность»; «Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство»; «Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования»; «Гостиницы и рестораны»; «Рыболовство, рыбоводство».
Существенный структурный сдвиг в инвестировании по видам экономической деятельности наблюдался в 2007 году, в период начала строительства трубопроводной системы «Восточная Сибирь — Тихий океан». Поэтому с 2007 по 2011 гг. больше всего инвестиций направлялось в «Транспорт и связь» (в среднем за указанные 4 года — 45%, в остальные годы — 20,7%). В остальные периоды наиболее инвестируемым видом деятельности была «Добыча полезных ископаемых». До 2007 года основные вложения приходились на алмазодобывающую промышленность. С началом реализации крупных инвестиционных проектов произошел большой внутренний структурный сдвиг — добыча сырой нефти и природного газа стала аккумулировать наибольшую долю инвестируемых средств (в среднем за 2007–2016 гг. — 18,5%, до 2007 г. — 6,8%).
За последние 12 лет сильная положительная динамика инвестиций в основной капитал в основном наблюдалась по видам экономической деятельности, которые концентрируют в себе и самые большие номинальные объемы:
– инвестиции в «Транспорт и связь» выросли в 4,1 раза (в 2016 г. к 2005 г.);
– по виду «Добыча полезных ископаемых» в 3,2 раза;
– «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды» в 2,8 раза;
– «Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг» в 1,8 раза;
– «Строительство» в 1,7 раза.
Следовательно, концентрация инвестиций в «самые инвестируемые» виды деятельности только усилилась. В 2005 г. указанные виды деятельности аккумулировали 85,4% общего объема инвестиций, а в 2016 г. — 92,9%.
Наблюдается снижение инвестиций по 5 видам экономической деятельности: «Обрабатывающие производства» (на 79,1%), «Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство» (на 48,7%), «Финансовая деятельность» (на 23,9%), «Гостиницы и рестораны» (на 20%), «Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования» (на 13,5%). | | |  | | Рис. 1. Динамика инвестиций в основной капитал Республики Саха (Якутия) по 5 самым «инвестируемым» видам экономической деятельности за 2005–2016 гг., млрд рублей (в сопоставимых ценах 2015 г.) |
По отраслям народного хозяйства региона (классификатор ОКОНХ)
За 1992–2004 гг. среди наиболее инвестируемых отраслей выделяются аналогичные видам экономической деятельности отрасли за период 2005–2016 гг., за исключением вида деятельности «Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг» (его место занимала отрасль «Образование»). Это: «Добыча полезных ископаемых» — 40,5% (в среднем за 1992–2004 гг.); «Строительство и жилищное хозяйство» — 20%; «Транспорт и связь» — 9,3%; «Электроэнергетика» — 6%; «Образование» — 4,3%. Необходимо отметить, что 5 наиболее инвестируемых отраслей концентрировали в себе меньшую долю инвестиций (80,1% в среднем за соответствующий период), чем 5 наиболее инвестируемых видов экономической деятельности (90,1%). В основном это объясняется меньшей концентрацией инвестиций в основной капитал по отраслям «Транспорт и связь», «Электроэнергетика». При этом «Строительство и жилищное хозяйство» ранее сосредотачивало в себе гораздо большую долю инвестиций.
В 2004 году только 3 отрасли сохранили объемы инвестирования, сопоставимые с 1992 годом: «Добыча полезных ископаемых» (рост на 21,5%), «Коммунальное хозяйство» (рост на 26,5%, значительный рост в 2003–2004 гг.), «Здравоохранение, физкультура и социальное обеспечение» (рост на 78%, значительный рост именно в 2004 году).
Итоги. Исследование долгосрочного влияния инвестиций в основной капитал на экономический рост региона, в том числе в разрезе видов экономической деятельности, ставит перед исследователем множество вопросов связанных с построением достоверной и достаточной информационной базы. С позиций долгосрочной перспективы для Республики Саха (Якутия) более предпочтительно использование экономических показателей с годовой периодичностью. Длина временных рядов должна составлять не менее 23–25 лет, если в дальнейшем для прогнозирования планируется применять динамические эконометрические модели. Результаты исследования структуры и динамики инвестиций в основной капитал республики за последние 25 лет позволяют сделать предварительный вывод о возможности построения длинных временных рядов по основным видам экономической деятельности после проведения процедур группировки и смыкания. Также по результатам исследования определено значительное усиление концентрации инвестиций в «самые инвестируемые» виды деятельности, что ставит под угрозу сбалансированный и качественный рост экономики республики. |
| |
|
|
