Logo PROBLEMS
OF MODERN
ECONOMICS
Start Page
News
Information About the Journal
Magazine Subscription
Advertising
Contacts
EURASIAN INTERNATIONAL SCIENTIFIC-ANALYTICAL EDITION Russian
Thematic profile of the Journal
The latest
Issue
Announcement
Issues List
Find
Editorial Council
Editorial Board
Magazine Representatives
Article Submission Guidelines
PROBLEMS OF MODERN ECONOMICS, N 4 (76), 2020
ISSUES OF ECONOMIC THEORY. MACROECONOMICS
Aliaskarova Zh. A.
Research Fellow, “Research Developments,” Ltd. (Moscow)
Asadulaev A. B.
Assistant professor, St.Petersburg State University,
PhD (Economics)

Pashkus V. Yu.
Chair of Economic Theory and Economic Politics, St. Petersburg State University (St. Petersburg), PhD (Economics), Professor

Forecasting the dynamics of investment into the fixed capital and gross added value on the basis of VAR and VECM models (Russia, Moscow, St. Petersburg)
The article focuses on the dynamics and interaction of such major indices of industrial politics as gross added value and investment into the fixed capital in the Russian Federation upon the introduction of sanctions. The authors use Jonahsen test to explicate the presence of co-integration between them and demonstrates the accretion of investment increases the accretion of gross added value. Based on vector autoregression models (VAR) and vector error correction model (VECM) the authors forecast the dynamics of these indices in the IV quarter of 2019. Results of interval forecasts were confirmed in practice with the error margin less than 2%, which justify the possibility of the further use of econometric models’ data for the purposes of forecasting.
Key words: investments into the fixed capital, gross added value, forecasting, time-series, VAR-model, VECM
Pages: 41 - 45



Литература
1. О долгосрочной государственной экономической политике: указ Президента РФ от 7 мая 2012 г. № 596 // Собр. Законодательства РФ. — 2012. — № 19. — Ст. 2333.
2. Послание Президента РФ Федеральному Собранию от 04.12.2014 «Послание Президента РФ Федеральному Собранию» — [Электронный ресурс] — http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_171774/ (дата обращения: 06.11.20).
3. Ивантер В., Узяков М., Широв А. Требования к промышленной политике в инвестиционном сценарии // Экономист. — 2013. — № 5. — С. 3–17.
4. Ивантер В.В. и др. Как придать импульс развитию российской экономики: приоритеты действий (предложения к основным направлениям деятельности Правительства РФ до 2024 г.) // Финансы: теория и практика. — 2018. — Т. 22. Спец. выпуск. — С. 4–15. https://www.elibrary.ru/item.asp?id=35311843
5. Поташник Я.С. Состояние и пути увеличения инвестиций в основной капитал в Нижегородской области // Вестник НГИЭИ. — 2014. — №. 7 (38). — С. 208–218.
6. Благих И.А. Актуальные направления государственного регулирования российской экономики // Вестник ТИСБИ. — 2017. — № 1. — С. 107–113.
7. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Фед. закон от 25.02.1999 г. №39 // Собр. Законодательства РФ. — 1999. — № 9. — Ст. 1096.
8. Кормишкин Е.Д., Семенова Н.Н. Развитие инвестиционного процесса в России в условиях смены парадигмы экономического развития // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2015. — №.48 (282). — С. 24–34.
9. Евстратчик С.В., Мегорская О.В. Сравнение эконометрических и экспертных прогнозов динамики финансовых показателей // Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. — 2011. — №.1. — С. 130–139.
10. Федеральная служба государственной статистики РФ — [Электронный ресурс] — www.gks.ru.
11. Единый архив экономических и социологических данных — [Электронный ресурс] — www.sophist.hse.ru.
12. Dickey D.A., Fuller W.A. Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root // Journal of the American Statistical Association. — 1979. — Vol. 74. — P. 427–431.
13. Phillips P.C.B., Perron P. Testing for a unit root in time series regression // Biometrika. — 1988. — Vol. 75. — P. 335–346.
14. Энгл Р., Грэнджер К. Коинтеграция и коррекция ошибок: представление, оценивание и тестирование // Прикладная эконометрика. — 2015. — № 39 (2). — С. 107–135.
15. Канторович Г.Г., Турунцева М.Ю. Роберт Энгл и Клайв Грэнджер: Новые области экономических исследований // Вопросы экономики. — 2004. — №1. — С. 37–48.
16. Малов Д.Н. Оценка инвестиционной привлекательности компаний на основе модели VAR (векторной авторегрессии) и ARIMA с учетом рисков // Инновации и инвестиции. — 2019. –№1. — С. 152–159.
17. Qamruzzaman Md., Jianguo W. Financial Innovation and Economic Growth in Bangladesh // Financial Innovation. — 2017. — Vol. 3, Iss. 1. — P. 19.
18. Order Determination for Autoregressive Processes Using Resampling methods / C. Chen, R.A. Davis, P.J. Brockwell, Z. Dong Bai // Statistica Sinica. — 1993. — Vol. 3. — P. 481–500
19. Doornik J. A., Hansen H. An omnibus test for univariate and multivariate normality // Oxford Bulletin of Economics and Statistics. — 2008. — Vol.70. — P. 927–939.
20. Ferre M. The Johansen Test and the Transitivity Property // Economics Bulletin. — 2004. — Vol. 3, Iss.27. — P. 1–7.
21. Johansen S. Statistical Analysis of Cointegration vectors // Journal of Economic Dynamics and Control. — 1988. — Vol. 12. — P. 231–254.
22. Pfaff B. Analysis of Integrated and Cointegrated Time Series with R. — New York: Springer, 2008. — P. 129–159.

Article in russian

Back to the issue content

Copyright © Problems of Modern Economics 2002 - 2020