|
| | | | Проблемы современной экономики, N 3 (27), 2008 | | | | МОЛОДЫЕ СПЕЦИАЛИСТЫ | | | Биргулиева Г. Ф.
аспирант кафедры экономической теории Уфимского государственного авиационного технического университета
| |
| | | | В условиях глобализации транснационализация бизнеса и активный выход компаний за пределы на-циональных границ в поисках новых рынков сбыта и осуществления перспективных инвестиций за рубежом приобретает масштабный характер. Деятельность транснациональных корпораций (ТНК) во многом оп-ределяет интенсификацию международных экономических отношений.
Рассмотрение проблем транснационализации бизнеса обозначает потребность в разработке ме-тодологии и методических приемов и правил, с учетом опыта зарубежных стран, применяемых при вовле-чении прямых иностранных инвестиций (в частности, ТНК) в экономику России. | | Ключевые слова: транснационализация бизнеса, транснациональная корпорация, международные экономические отношения |
В условиях глобализации мировой экономики транснационализация бизнеса и ак-тивный выход компаний за пределы национальных границ в поисках новых рынков сбыта производимой продукции и осуществления перспективных инвестиций за рубежом при-обретает масштабный характер. Деятельность транснациональных корпораций (ТНК) во многом определяет интенсификацию международных экономических отношений, харак-теризующуюся увеличением оборота торговли товарами и услугами и расширением обме-на факторами производства – в основном капиталом и технологиями, которые дополняют-ся переносом передовых методов управления и организации производства. Соответствен-но, возрастает роль ТНК как источника прямых иностранных инвестиций (ПИИ).
Зарубежная экспансия капитала была характерна для ведущих колониальных дер-жав еще в XVII – XVIII веках, и с развитием капиталистических отношений XIX века ее объем увеличивался. Первой ТНК можно считать созданную в 1602 г. корпорацию Dutch East India Company. Вслед за ней возник целый ряд аналогичных структур, некоторые из них (например, Hudson Bay Company) сохранились и поныне. Однако за следующие три-ста лет процесс образования ТНК шел относительно медленными темпами. Его динамика существенно возросла после Первой мировой и особенно после Второй мировой войн.
По данным Конференции по международной торговле и развитию ООН (ЮНК-ТАД), в 1970 г. в мире было уже 7 тыс. ТНК, в 1976 г. – 11 тыс., в 1990 г. – 24 тыс. В 1993 г. насчитывалось 37 тыс. ТНК с примерно 170 тыс. филиалов, в 2005 г. их число уже при-близилось к 77 тыс., а количество иностранных филиалов ТНК достигло 770 тыс. [1, с. 61].
В середине 70-х годов XX века перед мировым сообществом встала проблема вве-дения официального определения ТНК, которое можно было бы использовать для юриди-ческих и статистических целей.
По методологии ЮНКТАД ПИИ, как основа хозяйственной деятельности ТНК, осуществляются в трех формах:
1) приобретение части акций зарубежного предприятия (или участие в уставном капитале);
2) реинвестирование доходов «прямого» иностранного инвестора;
3) предоставление внутрифирменных кредитов и прочие операции по заимствова-нию [2, c. 27].
Согласно используемому в Докладах о мировых инвестициях ЮНКТАД определе-нию, ТНК считается компания: имеющая подразделения в двух или более странах; спо-собная проводить согласованную политику через один или несколько центров принятия решений; в которой материнская компания контролирует активы других экономических единиц в государствах базирования, отличных от страны ее базирования, как правило пу-тем участия в капитале [1, с. 62].
ТНК должна обладать не менее чем 10% голосующих акций (нижняя граница уча-стия в капитале) материнских предприятий или аналогичной долей в уставном капитале для некорпоративных форм собственности. Для контролируемых зарубежных предпри-ятий устанавливается признак реализации долгосрочных экономических интересов ТНК в области управления такими предприятиями, то есть осуществления прямых иностранных инвестиций. Для этого в собственности ТНК должна находиться достаточная доля активов зарубежного предприятия, что определяет следующую классификацию корпораций:
ассоциированные, в которых ТНК принадлежит от 10 до 50% голосующих акций;
дочерние, то есть корпорации, в которых более половины голосующих акций принад-лежит ТНК, что дает им возможность назначать руководящие кадры;
отделения (филиалы) – полностью или частично принадлежащие ТНК некорпоратив-ные предприятия и имущественные комплексы, а именно:
а) постоянное учреждение или представительство ТНК;
б) партнерство или совместное предприятие с участием ТНК;
в) находящиеся в собственности ТНК земельные участки, здания, сооружения и приравненное к ним имущество (за исключением зданий и сооружений, собственниками которых являются государственные предприятия);
г) крупномасштабное движимое имущество, принадлежащее ТНК и эксплуатируе-мое более года, – корабли, самолеты, нефтяные и газовые буровые вышки и т. д. [2, с. 27].
Современные ТНК представляют собой уникальное по происхождению сложное сообщество структур, сформировавшихся на различных стадиях развития. Каждый период эволюции порождал свой собственный тип организации ТНК, который нередко переживал пик своего господства и сохранялся в определенной «экономической нише». Транснацио-нальные корпорации – это экономическое явление, все более распространяющееся и нахо-дящее свое применение в экономических системах различных стран.
По нашему мнению, источником эффективного функционирования ТНК как фено-мена в современной экономической жизни, является использование эффективного (инве-стиционного с опорой на инновации) пути экономического развития. Немаловажно и то, что руководство материнской компании ТНК гибко адаптируется к мировым экономиче-ским процессам, обладает экономической властью и финансовыми возможностями, ис-пользует ноу-хау и передовые методы управления производственными процессами.
В экономической теории много внимания уделяется транснациональным корпора-циям, в первую очередь из-за их бурного роста во второй половине XX века. Первона-чально ТНК изучались в рамках теории фирмы, затем стали разрабатываться самостоя-тельные концепции. Фундаментальной чертой ТНК является наличие у них зарубежного производства товаров и услуг, осуществление необходимых для этого вложений капитала. В рамках концепций современных ТНК разработано немало моделей экспорта капитала в форме прямых инвестиций, объясняющих природу ТНК.
Для более полного понимания мотивации деятельности ТНК необходимо рассмот-рение разных трактовок их сущности в учениях экономистов.
Предпосылкой развития теории международного движения капитала послужили классические экономические теории XIX века (к примеру, теории А. Смита и Д. Рикардо), рассматривающие международную торговлю как двигатель интернационализации и инте-грации мировых экономик. Процессы интернационализации путем развития торговли рас-сматривались как основной катализатор роста национального благосостояния, особенно если страна специализировалась в тех областях, где она имела относительное преимуще-ство.
Основываясь на данных принципах, Дж.С. Милль впервые начал разрабатывать теорию движения капиталов между странами. Ученый видел причину вывоза капитала в норме прибыли, которая в богатых капиталом странах имеет тенденцию к понижению.
Экономисты Дж.А. Гобсон, Дж.М. Кейнс перенесли положение факторной теории Ж.-Б. Сея на международные отношения, сформулировали постулат об альтернативности международной торговли и международного движения факторов производства. В связи с этим развился интерес приверженцев рассматриваемой теории к маржиналистской теории предельной полезности факторов.
Марксистко-ленинская модель теории вывоза капитала базировалась на постулате избыточного капитала и его вывоза. Объяснялось это тем, что монополии, в основном че-рез прямые инвестиции, обладают преимуществом перед местными конкурентами благо-даря своей технологической, финансовой и производственной мощи.
В первой половине ХХ века неоклассическую теорию международного движения капитала сформулировали известные шведские экономисты Э. Хекшер и Б. Олин. Соглас-но их теории, капитал, как фактор производства, является мобильным, и, как правило, пе-ремещается из стран, где он относительно обилен, в более бедные капиталом страны, где он, однако, способен приносить большую прибыль.
Английский экономист Р. Харрод в своей модели экономической динамики пока-зал, что, чем ниже темпы экономического роста страны, богатой капиталом, тем сильнее тенденция к вывозу из нее капитала. Е. Домар, рассматривая торговые балансы и заня-тость, уточнил, что вывоз капитала зависит от того, как темпы роста переводимых в стра-ну доходов от зарубежных инвестиций относятся к темпам роста отечественных инвести-ций.
В концепцию транснациональных корпораций внес вклад и Дж. Гэлбрейт, который считал, что генезис ТНК обусловлен технологическими причинами: современная продук-ция более сложная, чем в XIX веке, ее сбыт и обслуживание за рубежом требуют от фирм создания местного производства товаров услуг.
В теории международного жизненного цикла товара (1966) Р. Вернона описывается динамическое воздействие между международной торговлей и иностранным инвестиро-ванием. Данная концепция возникла на основе идеи организации производства товара на новом зарубежном рынке как средства продления жизненного цикла товара и минимиза-ции переменных издержек посредством определенных экономических мер (оптимизации налогообложения, таможенных барьеров и др.).
Парадигма «летящих гусей» была разработана в конце 30-х гг. XX в. ученым К. Акамацу как обобщенная теория экономического развития. В отличие от концепции Р. Вернона, разработанной с позиций фирмы или страны – лидера, парадигма «догоняющего цикла» К. Акамацу объясняет развитие экономик-преследователей. Она предполагает взаимодействие и динамичные изменения в экономических отношениях между передовы-ми (лидерами) и развивающимися (догоняющими) странами, поскольку последние разви-вают свои экономики, соревнуясь с лидерами.
Все остальные теории транснационализации в какой-то степени могут быть сведе-ны к разновидностям и направлениям развития теории экономической власти в широком смысле слова и позволяют конкретизировать некоторые ее общие положения для исследо-вания проблематики ТНК. Экономическая власть – это власть в сфере экономических от-ношений, то есть отношений производства, обмена и распределения. Экономическая власть часто неотделима от политической, ведь деятельность государства в экономике также связана с производством благ, воздействием на процесс их распределения и участи-ем в обмене.
Появившаяся в 1960-е гг. трактовка ТНК с точки зрения теории отраслевых рынков и монополистической конкуренции (С. Хаймер, Ч. Кинделебергер) связывает их возник-новение с попытками предотвратить формирование возможных конкурентов за рубежом и обрести монопольную власть.
Преимущества экономической власти как отношения находятся в центре исследо-ваний в рамках направления, доминирующего в анализе ТНК с 1970–1980-х гг., – теорий трансакционных издержек и интернализации, базирующихся на идее движения прямых инвестиций как части внутрифирменных операций крупных хозяйственных комплексов – ТНК.
Развитием теории интернализации можно считать «эклектическую» теорию ТНК Дж. Даннинга. Данная модель основывается на идее о том, что фирма начинает производ-ство за рубежом, когда совпадают три предпосылки: фирма обладает преимуществами на новом рынке; фирме выгоднее реализовывать эти преимущества на месте, а не через экс-порт товаров и технологий; фирма использует производственные ресурсы за рубежом бо-лее эффективно, чем у себя дома.
Существует в экономической науке направление анализа, обусловливающее воз-никновение ТНК ролью транснациональных корпоративных связей как фактора формиро-вания нового центра экономической власти в мировой экономике. В этом случае речь идет не об отдельных корпорациях, а о взаимосвязанном сообществе ТНК. Исследование транснациональных корпоративных сетей исходит из несколько иных предпосылок: кор-порации являются членами интегрированной социальной сети, основанной на перекрест-ной акционерной собственности, долгосрочных контрактах, соглашениях, альянсах и лич-ных контактах.
Исходя из анализа традиционных и современных западных теорий международного движения капитала, следует сделать вывод, что для российской экономики в современных условиях представляют особый интерес следующие концепции: избытка капитала; моно-полистических преимуществ; интернализации.
Рассмотрение основных концепций, объясняющих природу ТНК, позволяет понять поведение и мотивацию иностранных инвесторов, объяснить процессы вывоза капитала транснациональными корпорациями и разработать методы его государственного регули-рования в национальных интересах применительно к России.
Соответственно, проблемы транснационализации российского бизнеса должны быть рассмотрены в двух аспектах:
во-первых, следует выявить влияние на экономику страны иностранных ТНК с целью выяснения эффективности от их участия для экономики России ;
во-вторых, следует изучить механизмы и методы государственной политики России по стимулированию и контролю ввоза капитала.
Многие ученые-экономисты считают, что инвестиции со стороны ТНК повышают экономическую эффективность России и необходимы для оздоровления национальной экономики. К примеру, проф. П. Фишер утверждает, что государство должно ориентиро-ваться на все большее привлечение средних и малых ТНК для укрепления позиций отече-ственных предприятий и достижению лидерства на глобальном рынке, где постепенно ис-чезают барьеры для торговли и движения капиталов [3, с. 15]. Экономист-исследователь В. Карачаровский [4, с. 14] считает, что для России актуально создание интегрированных корпораций, производящих высокие технологии и высокотехнологическую продукцию. Согласно мнению экономиста В. Смирнова [5, с. 133] в стране целесообразно активизиро-вать работу по более полному использованию возможностей, которые открывает произ-водственная кооперация и научно-техническое сотрудничество с фирмами зарубежных стран. Это сотрудничество способно помочь решить задачи наращивания экспортного по-тенциала и импортозамещения в более сжатые сроки, обеспечить экономию финансовых средств.
Согласно нашим исследованиям [6, c. 129; 7, с. 15] о влиянии ТНК на экономику принимающей стороны, иностранный капитал может разнонаправлено влиять на эконо-мическое состояние страны-реципиента. В целом, транснациональные корпорации явля-ются движущей силой важнейших ключевых процессов современной мировой экономики. Они определяют динамику, структуру, уровень конкурентоспособности товаров и услуг на мировом рынке, контролируют международное движение капитала и прямых ино-странных инвестиций. В то же время транснациональные корпорации сдерживают эконо-мическое развитие, когда скупают отечественные предприятия с целью устранения конку-рентов, переносят из-за рубежа производства, экологически вредные для окружающей среды и здоровья граждан. Так, например, табачная промышленность в России на 100% принадлежит иностранным компаниям, в производстве пива их доля достигает – 97%. Также инвестиции иностранных ТНК могут угрожать национальной безопасности через засилье зарубежных фирм в ВПК, что затрудняет хранение военных секретов.
Ряд экономистов-исследователей (А. Амосов, Т. Белоус, А. Навой и др.) считает, что мотивами ввоза иностранного капитала в Россию являются завоевание монополисти-ческого влияния зарубежными партнерами на местном рынке и «отвоевывание» рыноч-ных ниш у отечественных производителей, наращивание интенсивности импорта в дан-ную страну, что в итоге может привести к структурной дифференциации экономики. ТНК, по их мнению, могут извлекать выгоду из своего олигополистического статуса, устанав-ливая высокие цены.
Также в результате активного приобретения иностранными инвесторами долей участия в российских компаниях, оцененная доля нерезидентов в акционерном и прочем капитале отечественных компаний возросла до 40–50% [8, с. 47]. Таким образом, по неко-торым отраслям отечественная экономика приблизилась к порогу экономической безопас-ности.
Следует иметь в виду, что в условиях резкой активизации зарубежной деятельно-сти российских компаний теоретические проблемы также вызывает обоснование экспорта отечественного капитала в контексте его бегства или неконтролируемого оттока [подроб-нее см: 1, с. 74; 8, с. 48].
Правительства принимающих стран в настоящее время располагают многочислен-ными способами избегать негативных последствий деятельности ТНК, обладая админист-ративными возможностями, силой, опытом общения с подобными структурами, а также если относительная значимость данных стран достаточно высока.
В стране-реципиенте на уровне принятия решения о необходимости вовлечения ТНК в экономику правительственными органами государства должны учитываться как интересы иностранных инвесторов, так и национальные интересы. В своей деятельности правительства руководствуются целями, совпадающими или конфликтующими с задачами ТНК. Международным корпорациям в силу транснационального характера приходится осуществлять свою корпоративную стратегию в различной культурной среде, одновре-менно в нескольких юридических и политических системах. Специфика структуры ТНК, их продукции и услуг должна соответствовать рынкам и юрисдикции стран, в которых они действуют.
Следовательно, отношения между представителями принимающей стороны и ТНК могут быть: нейтральными; заинтересованными либо обоюдно, либо с одной стороны; конфликтными.
В этих условиях возникает потребность в разработке методологии и методических приемах и правилах с учетом опыта зарубежных стран, применяемых при вовлечении ПИИ (в частности, ТНК) в экономику России.
При отборе желающих прийти на российский рынок ТНК Правительству России следует: во-первых, учитывать отраслевую принадлежность ТНК для исключения диспро-порций в отраслевом разрезе; во-вторых, проводить анализ уровня проникновения ино-странного капитала в акционерный капитал российских компаний и контроль за сохране-нием экономической безопасности Российской Федерации; в-третьих, учитывать опыт ра-боты конкретных ТНК в других странах и иметь в виду феноменальное влияние ТНК на страны базирования, которые, перенимая опыт, сами становятся экспортерами капитала, новых управленческих методов и технологий. Последнее, соответственно, повышает пре-стиж и транснациональный статус России в мировом сообществе, что способствует разви-тию партнерских отношений и привлечению инвесторов.
Соответственно, при разработке национальной политики по отношению к ино-странным корпорациям следует применять на практике перечень индикаторов – показате-лей макроэкономической эффективности (для принимающей страны и для страны-инвестора) и деятельности ТНК в целом и ее зарубежной составляющей для страны – ре-ципиента.
Комплекс перечисленных мер, по нашему мнению, позволит достигнуть сбаланси-рованности национальных экономических (государственных и частных) интересов России в политике привлечения ТНК в экономику России, обеспечить эффективное использова-ние прямых иностранных инвестиций для модернизации реального сектора экономики нашей страны. |
| |
|
|
