Logo Международный форум «Евразийская экономическая перспектива»
На главную страницу
Новости
Информация о журнале
О главном редакторе
Подписка
Контакты
ЕВРАЗИЙСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ English
Тематика журнала
Текущий номер
Анонс
Список номеров
Найти
Редакционный совет
Редакционная коллегия
Представи- тельства журнала
Правила направления, рецензирования и опубликования
Научные дискуссии
Семинары, конференции
 
 
 
 
Проблемы современной экономики, N 1 (29), 2009
ГЛОБАЛЬНЫЙ КРИЗИС И ПЕРЕХОД К НОВОЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ РАЗВИТИЯ
Юнусов Л. А.
докторант кафедры мировой экономики Российского государственного торгово-экономического университета (г. Москва),
кандидат экономических наук


Теория верификации прямых иностранных инвестиций в условиях экономического кризиса в России
В статье анализируется структура экономики Российской Федерации, даются рекомендации по ее совершенствованию посредством привлечения прямых иностранных инвестиций. Предложена авторская теория верификации прямых иностранных инвестиций
Ключевые слова: структура экономики, прямые иностранные инвестиции, теория верификации ПИИ, индекс промышленного производства, прогноз объема ВВП

Необходимость и важность прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в кризисный и посткризисный период развития экономики России продиктована состоянием промышленного производства, сельского хозяйства, структурой ВВП и особенностями экспортно-импортных операций страны. Так, индекс промышленного производства России демонстрировавшего повышательную тенденцию начиная с 1996 г. (после обвала 1991—1995 годов) в 2007 г. был еще далек от уровня 1990 г.
Рис. 1. Индекс промышленного производства в Российской Федерации к уровню 1990 г.
Источник: составлено автором по http://www.gks.ru
Индекс физического объема сельскохозяйственной продукции имел понижательную тенденцию с 1991 по 1996 гг., в 1997 г. несколько увеличился, а после кризиса 1998 г. снизился до 55% к уровню 1990 г. Начиная с 2000 по 2007 гг. он значительно увеличился, но так и не достиг уровня 1990 г.
Темпы прироста ВВП, объема промышленного производства и темпы прироста инвестиций в основной капитал имели отрицательное значение вплоть до 1997 г., в котором произошло увеличение на 0,9% объема ВВП и на 2,0% объема промышленного производства. Темпы прироста инвестиций в основной капитал не покинули отрицательной зоны даже в благоприятном 1997 г. Но кризис 1998 г. нарушил наметившуюся положительную тенденцию. В 1999 и 2000 гг. наблюдался рост темпов прироста всех трех показателей. 2001 и 2002 гг. темпы прироста ВВП, объема промышленного производства и инвестиций в основной капитал имели понижательную тенденцию к уровню 2000 г., что было продиктовано спадом в мировой экономике. Аналогичная картина наблюдалась и в 2005 г., когда ухудшение мировой конъюнктуры повлияло на снижение анализируемых показателей относительно выросшего уровня в 2003 и 2004 гг. В 2006 и 2007 гг. наблюдалась положительная динамика темпов прироста ВВП, объема промышленного производства и инвестиций в основной капитал благодаря резко возросшему спросу и цен на энергоносители.
Рис. 2. Индекс физического объема сельскохозяйственной продукции в Российской Федерации к уровню 1990 г.
Источник: составлено автором по http://www.gks.ru
Рис. 3. Соотношение прироста ВВП, инвестиций в основной капитал и объема промышленного производства
Источник: составлено автором по http://www.gks.ru
Для составления моделей прогнозирования будущих объемов притоков иностранных инвестиций в РФ и предполагаемых объемов ВВП используем математическую модель линейного парного прогнозирования:
(Y–Y1)/(Y2–Y1)=(X–X1)/(X2–X1)
В целях очистки моделей от таких факторов как инфляция и курсовая политика ЦБ РФ и получения более достоверных данных, позволяющих провести сравнительный анализ ВВП страны с остальными странами мира, при расчетах мы будем использовать ВВП страны по паритету покупательной способности (ППС).
Таблица 1
Иностранные инвестиции и ВВП России по ППС
Источник: составлено автором по http://www.gks.ru
Для выявления влияния иностранных инвестиций на ВВП по ППС и составления соответствующей модели использован период с 2000 по 2006 гг., так как он в большей степени характеризует взаимосвязь между этими показателями, (рис. 4.).
(Y — 1,021820 )/( 1,841100 — 1,021820) =
(Х — 10,958)/( 55,109 — 10,958)
Y= X*0,01839 + 0,81849
Рис. 4. Соотношение объема ВВП по ППС и иностранных инвестиций
Источник: составлено автором по http://www.gks.ru
Для выявления влияния прямых иностранных инве­стиций на ВВП по ППС и составления соответствующей модели также будем использовать этот период (рис. 5.)
(Y — 1,021820 )/( 1,841100 — 1,021820) =
(Х — 4,429)/(13,678 — 4,429)
Y= X*0,0886 + 0,627
Таблица 2
Рис. 10. Страны с наиболее значительными инвестициями в Россию
Составлено автором по www.gks.ru
Как показывает опыт развитых стран, динамика ВВП напрямую зависит от его структуры. В табл. 3 представлен сравнительный анализ структуры ВВП развитых стран и Российской Федерации, а также с помощью уравнения линейного парного программирования сделан прогноз структуры ВВП страны в среднем по годам на 2007—2013 гг.
Составлено автором
Графически прогноз объема ВВП РФ по ППС без учета девальвации национальной валюты представлен на рис. 6.
Рис. 6. Прогноз объема ВВП РФ по ППС без учета девальвации национальной валюты
Составлено автором
Как видно из графика наиболее предпочтительно для страны увеличение ПИИ на 10%, худший вариант предполагает снижение ПИИ на 20%.
Прогноз объема ВВП страны по ППС с учетом девальвации национальной валюты представлен на рис. 7.
Рис. 7. Прогноз объема ВВП РФ по ППС с учетом девальвации национальной валюты
Составлено автором
Рис. 8. Прогноз объема ВВП по ППС России с 1995 по 2013 гг. с учетом девальвации национальной валюты
Составлено автором
С учетом девальвации национальной валюты прогноз наиболее вероятного объема ВВП РФ по ППС до 2013 г. представлен на (рис. 8). Мировой кризис нанес существенный ущерб национальной экономике. В период с 2003 по 2012 гг. задача удвоения ВВП с трудом, но может быть выполнена, однако, в период с 2004 по 2013 гг., эта задача, к сожалению, не выполнима.
С учетом девальвации национальной валюты график наиболее вероятного объема притока иностранных инвестиций в Российскую Федерацию до 2013 г. выглядит следующим образом (рис. 9).
Рис. 5. Соотношение объема ВВП по ППС и прямых иностранных инвестиций
Источник: составлено автором по http://www.gks.ru
Опираясь на данные роста ВВП РФ в 2000—2007 гг., представленные в предыдущих графиках, выведем модель предполагаемого роста ВВП страны по ППС:

(Y – 1022 )/( 1999 – 1022) = (Х – 0)/(7 – 0)
Y= X*139,57 + 1022

Учитывая, что в кризисный период в России снижен курс национальной валюты по отношению к доллару США и, следовательно, изменился ППС, введем в модель показатель I, отражающий разницу между инфляцией в США и в России. Соответственно, модель примет следующий вид:

Y= X*139,57 + 1022 – I*(X*139,57 + 1022)

Используя вышеназванные модели составим предполагаемый, оптимистический и пессимистический прогнозы роста ВВП страны по ППС, объема предполагаемого притока иностранных инвестиций и прямых иностранных инвестиций.
Таблица 3
Сравнительный анализ структуры ВВП России и развитых стран
Составлено автором по http://atsts.unctad.org/Handbook/
Сравнительный анализ структуры ВВП России и развитых стран показывает, что без изменения структуры экономики, в том числе и с помощью прямых иностранных инвестиций нам не обойтись. Так, в развитых странах на добывающую промышленность приходилось в среднем в 2000—2006 гг. 3,4%, на сферу услуг в среднем в 2000—2006 гг. — 72,7%,
на сельское хозяйство — 1,6%, в России на добывающую промышленность в среднем в 2000—2006 гг. — 11,9 %, а в перспективе в среднем в 2007—2013 гг. — 13,6%, на сферу услуг в среднем в 2000—2006 гг. — 57,7%, а в перспективе в среднем в 2007—2013 гг. — 61,8%, на сельское хозяйство в среднем в 2000—2006 гг. — 6,1%, а в перспективе в среднем в 2007—2013 гг. — 5,0%.
Структура накопленных иностранных инвестиций на 2007 г. по отраслям, представленная на рис. 11 показывает, что основной объем прямых иностранных инвестиций сосредоточен в добывающей промышленности, в металлургии, производстве напитков и табака, кокса и нефтепродуктов, минеральных продуктов, химическом производстве, а также в оптовой и розничной торговле и операциях с недвижимостью. ПИИ практически не поступают в сельское хозяйство, производство машин и оборудования, научные исследования и разработки, образование, здравоохранение и предоставление социальных услуг.
Рис. 11. Структура накопленных иностранных инвестиций в России по отраслям, 2007
Составлено автором по www.gks.ru
Индекс концентрации экспорта, показывает чрезмерную зависимость от экспорта только одного вида продукции. У России индекс концентрации экспорта в последние десятилетия постоянно увеличивается: если в 199 99 5 г. он составлял 0,26, в 2000 г. — 0,3, в 2006 г. — 0,37. Для сравнения в развивающихся странах Африки в 199 99 5 г. он имел значение 0,29, в 2000 г. — 0,38, в 2006 г. — 0,42; в развитых странах в 199 99 5 г. — 0,06, в 2000 г. 0,07, в 2006 г. 0,06. (рис. 12)
Рис. 12. Диверсификация экспорта товаров: РФ, развитые страны, развивающиеся страны Африки 1995, 2000 и 2006 гг.
Источник: составлено автором по http://atsts.unctad.org/Handbook/
Примечание: Страны сгруппированы в соответствии со схемой в публикации UNCTAD(2008).
* Измеряется с помощью индекса Херфиндаля-Хиршмана, который был нормализован, с тем чтобы получить значения от 0 до 1 (максимальная концентрация или зависимость от экспорта только одного вида продукции).

К числу приоритетных отраслей, где необходимо активное сотрудничество с крупнейшими мировыми центрами относятся: образование, здравоохранение, агропромышленный комплекс, строительство доступного и комфортного жилья, развитие коммуникаций, индустрия нанотехнологий, электронной промышленности, аэронавигационной системы, гражданского авиастроения и судостроения, железнодорожного транспорта, автомобилестроения, банковской и страховой инфраструктуры.Своевременная структурная перестройка экономики с привлечением ПИИ позволит удвоить ВВП в течение десятилетия даже в условиях жесточайшего мирового экономического кризиса.
Теория верификации ПИИ, основанная на анализе статистических показателей и тенденций движения ПИИ в развитых, развивающихся странах, в странах с переходной экономикой, в том числе и в Российской Федерации, позволяет прогнозировать объем ВВП с учетом привлечения ПИИ для структурных и организационных изменений в развитии экономики.
Рис. 9. Прогноз притока иностранных инвестиций в Россию до 2013 года
Составлено автором
Резкое падение притока как иностранных инвестиций в целом, так и прямых иностранных инвестиций в 2008 г. обусловлено кризисом мировой экономики, резким снижением международного движения капитала.
Как видно из рис. 10. основными инвесторами РФ на протяжении последних 25 лет являются государства — оффшорные зоны, в которые, по разным оценкам, было нелегально вывезено из России 200—300 млрд дол.

Вернуться к содержанию номера

Copyright © Проблемы современной экономики 2002 - 2020
ISSN 1818-3395 - печатная версия, ISSN 1818-3409 - электронная (онлайновая) версия