Logo PROBLEMS
OF MODERN
ECONOMICS
Start Page
News
Information About the Journal
Magazine Subscription
Advertising
Contacts
EURASIAN INTERNATIONAL SCIENTIFIC-ANALYTICAL EDITION Russian
Thematic profile of the Journal
The latest
Issue
Announcement
Issues List
Find
Editorial Council
Editorial Board
Magazine Representatives
Article Submission Guidelines
PROBLEMS OF MODERN ECONOMICS, N 3 (47), 2013
FINANCE AND CREDIT SYSTEM: BUDGET, CURRENCY AND CREDIT REGULATION OF ECONOMY, INVESTMENT RESOURCES
Sokolov B. I.
Professor of the Chair of Credit Theory and Financial Management,
St.Petersburg State University,
PhD (Economics)

Sokolova Ya. Yu.
PhD (Economics)

Duration as a degree of sensitivity of financial tool cost to the change of the interest rate (Russia, St. Petersburg)
The article analyzes duration as a degree of sensitivity of financial tool cost to the change of the interest rate. The authors conclude that the growth of duration and the change of interest rates, the economic cost of assets or obligations are changing faster
Key words: interest risk, economic cost of capital, gap-analysis, duration, gap-duration, Macaulay duration, modified duration, effective duration
Pages: 249 - 253



Литература
1. Бухтин М.А. Методы оценки процентных рисков и управления ими // Управление финансовыми рисками. - 2007. - № 3.
2. Дарушин И. Теоретические основы функционирования срочного рынка и его социально-экономическая роль // Рынок ценных бумаг. - 2003. - № 4.
3. Иванов В.В. Планирование ликвидности и платежеспособности предприятий // Экономика и управление. - 2010. - № 12. - С. 154-160.
4. Иванов В.В., Бушуева Н.В. Внешние источники финансирования российских предприятий: реалии и перспективы // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер.5: Экономика. - 2007. - № 1. - С. 96-107.
5. Кулаков А.Е. Управление активами и пассивами банка // Финансы и кредит. - 2002. - № 17.
6. Любимова С.Н. Методические положения анализа рисков в деятельности коммерческого банка // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 4.
7. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг: пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
8. Соколов Б.И., Воронова Н.С. Современные источники и инструменты финансово-инвестиционных ресурсов // Реформы и право. - 2012. - № 1. - С. 29-36.
9. Соколов Б.И., Соколова Я.Ю. Методы оценки процентного риска: сравнительный анализ рекомендаций Базельского комитета и Банка России // Проблемы современной экономики. - 2013. - № 1. - С. 93-95.
10. Соколов Б.И., Соколова Я.Ю. Влияние изменений ставки по федеральным фондам на уровень процентного риска банков // Финансы и кредит. - 2012. - № 23. - С. 35-41.
11. Соколова Я.Ю. Регулирование уровня процентных ставок: экономические последствия // Банковское дело. - 2012. - № 5. - С. 17-21.
12. Соколова Я.Ю. Совершенствование gap-анализа процентного риска при помощи динамического моделирования // Экономика и управление. - 2012. - № 2. - С. 134-139.
13. Соколова Я.Ю. Анализ нормативно-правового регулирования процентного риска коммерческих банков // Экономика и управление. - 2012. - № 1. - С. 121-125.
14. Choudhry M. Bank asset and liability management: strategy, trading, analysis. - Singapore: John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd, 2007.
15. Fisher L. and Weil R. Coping with Risk of Interest-Rate Fluctuations: Returns to Bondholders from Naive and Optimal Strategies // Journal of Business. - 1971. - № 44.
16. Greuning H., Bratanovic S.B. Analyzing banking risk: a framework for assessing corporate. - 3 ed. - Washington D.C.: The World Bank, 2009.

Article in russian

Back to the issue content

Copyright © Problems of Modern Economics 2002 - 2021